El Dólar australiano retrocede mientras se avecinan las expectativas de inflación
- El AUD/USD retrocede mientras un IPC estadounidense más suave no logra sostener las ganancias
- Aumentan las apuestas a que la Fed mantendrá los tipos, pero los riesgos energéticos amenazan la desinflación
- Las expectativas de inflación del RBA podrían reconfigurar las perspectivas de tipos para septiembre.
El Dólar australiano cerró la sesión del miércoles con pérdidas frente al Dólar estadounidense, ya que los datos de inflación de EE.UU. estuvieron en línea con las estimaciones, tanto en la cifra general como en la subyacente. En consecuencia, los inversores rebajaron las apuestas a subidas de tipos, aunque el AUD/USD desvaneció el movimiento inicial y cotizaba en 0.7061, con una caída del 0.07%.
El AUD/USD retrocede mientras los inversores asimilan el IPC de EE.UU., la orientación del RBA y los datos de expectativas de inflación
La tasa anual de inflación de EE.UU. en julio se moderó del 3.5% al 3.4%, y las cifras subyacentes también se suavizaron. La lectura subyacente se situó en el 2.5%, una décima por debajo de la cifra de junio, una señal de que el proceso de desinflación continuó durante dos lecturas consecutivas.
Tras los datos, los mercados monetarios se ajustaron rápidamente, aumentando las apuestas moderadas para la reunión de septiembre y pasando de una expectativa de subida de tipos del 60% a una de mantenimiento del 60%, según Prime Terminal. No obstante, los miembros moderados de la Fed no están fuera de peligro. Una guerra prolongada entre EE.UU. e Irán podría reavivar un repunte de los precios de la energía, ejerciendo presión al alza sobre la inflación.
En Australia, la agenda económica incluirá la publicación de las Expectativas de Inflación del Consumidor de agosto, con la lectura anterior en el 4.7%. Una lectura superior podría presionar al Banco de la Reserva de Australia para subir los tipos, que mantuvo sin cambios en el 4.40% en la reunión del 11 de agosto.
El RBA sorprendió a los mercados con un tono mixto en su comunicado, al considerar que las proyecciones de inflación eran más bajas, cerca del objetivo del RBA, al tiempo que reconocía que "la inflación sigue elevada y los riesgos se inclinan al alza."
En la rueda de prensa, la gobernadora del RBA, Michelle Bullock, dijo que "la junta debatió subir los tipos de interés."
A pesar de ello, para la reunión del 29 de septiembre, se espera que el RBA mantenga los tipos sin cambios, con una probabilidad del 79%, mientras que una subida de 25 puntos básicos se sitúa en el 21%, según Prime Terminal.
Previsión del precio del AUD/USD: perspectiva técnica
En el gráfico diario, el AUD/USD cotiza en 0.7061, manteniendo un sesgo alcista moderado a corto plazo, ya que se mantiene por encima de la media móvil simple más reciente en el Triple de Medias Móviles en 0.6992 y por encima del soporte de la línea de tendencia a corto plazo cerca de 0.6953. El precio también se sitúa cómodamente por encima del antiguo nivel de ruptura en 0.6403, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14) en torno a 59 se inclina positivamente sin haber alcanzado aún territorio de sobrecompra, lo que sugiere un impulso alcista constructivo pero no eufórico.
A la baja, el soporte inicial se sitúa en la reciente zona de ruptura alrededor de 0.6992, seguido de una protección más firme en la ruptura de la línea de tendencia alcista a corto plazo cerca de 0.6953 y luego un soporte estructural más profundo hacia 0.6403. Al alza, los alcistas se enfrentan a una resistencia progresiva de rupturas agrupadas de líneas de tendencia alcistas, con la primera barrera apareciendo en torno a 0.7274, por delante de 0.7294, mientras que los objetivos alcistas más lejanos se alinean con proyecciones de líneas de tendencia más altas cerca de 0.8377 y 0.9068.
(El análisis técnico de esta historia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Christian Borjón Valencia
FXStreet
Christian Borjón comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
