La victoria de los demócratas sacude los mercados

Los demócratas parecen estar arrasando

La ola azul está barriendo los mercados, ya que los demócratas parecen estar a punto de hacerse con ambas cámaras del Congreso. Los mercados bursátiles estadounidenses bajaron ligeramente, ya que podría aplicarse una regulación adicional, especialmente para la IA, lo que pesa sobre el sentimiento del mercado. Además, el control del Congreso por parte de los demócratas podría limitar severamente la política fiscal, dada la elevada deuda nacional de EE.UU., lo que también pesaría sobre el USD. Asimismo, las criptomonedas podrían quedar bajo presión, ya que la legislación para el entorno cripto podría endurecerse. Sin embargo, por otro lado, los resultados parecen estar impulsando los bonos del Tesoro y el precio del Oro ante la especulación de que el resultado pondrá freno a la agenda del presidente Donald Trump. Esperamos que estas reacciones se mantengan, si no se intensifiquen, a medida que se consolide la victoria de los demócratas. 

Se espera que el BoE suba las tasas, y muestre un sesgo de línea dura

Se espera que el Banco de Inglaterra suba las tasas en la sesión europea tardía de mañana, y actualmente los OIS del GBP implican que el mercado ya ha descontado casi por completo ese escenario. El mercado también espera que el banco se mantenga sin cambios en diciembre y reanude su endurecimiento de la política monetaria a partir de febrero. Si el banco sube las tasas como se espera y, al mismo tiempo, señala en su orientación futura dudas sobre continuar endureciendo, podríamos ver a la Libra perdiendo algo de terreno, ya que podrían reforzarse las expectativas del mercado de una pausa. El escenario que movería al mercado sería que el BoE sonara de línea dura, lo que podría hacer volar a la Libra.   

Los precios del petróleo se estabilizan

Los precios del petróleo subieron ligeramente en la sesión asiática de hoy, mientras los operadores del petróleo esperan el próximo movimiento de EE.UU. en el conflicto entre EE.UU. e Irán, dada la victoria de los demócratas en las elecciones de mitad de mandato. Nos preocupa bastante la situación en la región del Golfo, ya que EE.UU. había advertido de una operación militar breve pero intensa tras las elecciones, con analistas especulando sobre el despliegue de la Mother Of All Bombs (MOAB), un escenario que podría abrir la caja de Pandora. Una mayor escalada podría impulsar los precios del petróleo, mientras que un posible alivio de las preocupaciones del mercado petrolero podría pesar sobre los precios del petróleo.

Otros aspectos destacados para hoy

En la sesión estadounidense de hoy, destacamos la publicación del informe nacional de empleo de ADP de octubre y la cifra del PMI no manufacturero del ISM de EE.UU. para octubre, mientras que Lane, del BCE, hablará. En la sesión asiática de mañana, el BoJ publicará las actas de su última reunión, mientras que hablará la presidenta de la Fed de Dallas, Logan. En la sesión europea, conoceremos los pedidos industriales de Alemania de septiembre, mientras que se espera que Norgesbank se mantenga sin cambios.

Gráficos a los que prestar atención

El GBP/USD repuntó ayer, apuntando a la línea de resistencia de 1.3510 (R1). Mantenemos la perspectiva alcista para el cable, dado que la línea de tendencia alcista que guía al par sigue activa. El indicador RSI se acerca a 70, lo que implica un sentimiento de mercado alcista para GBP/USD. Sin embargo, la acción del precio del par ha alcanzado la banda superior de Bollinger, lo que podría frenar a los alcistas o incluso provocar una corrección a la baja. Si los alcistas mantienen el control sobre GBP/USD, podríamos verlo romper la línea de 1.3510 (R1) y apuntar al nivel de resistencia de 1.3655 (R2). Si los bajistas toman el mando, podríamos ver al par romper la mencionada línea de tendencia alcista, señalando una interrupción del movimiento alcista, y romper también la línea de 1.3300 (S1) y apuntar al nivel de 1.3155 (S2).     

El precio del Oro subió, rompiendo la línea de resistencia en 3960 (S1), la cual ahora ha pasado a actuar como soporte. En su movimiento alcista, el precio del metal precioso parece haber roto también la línea de tendencia bajista que lo venía condicionando. El indicador RSI ha subido, acercándose al nivel de 50, lo que sugiere una atenuación considerable del sentimiento bajista en el mercado. Si el precio del oro se mantiene por encima de dicha línea de tendencia —lo que indicaría una interrupción del movimiento bajista—, cambiaríamos nuestra perspectiva bajista por una de tendencia lateral. Si los vendedores retoman el control, es posible que el precio rompa el nivel de 3960 (S1) y comience a dirigirse hacia el nivel de 3600 (S2). Por el contrario, si los compradores toman el control, podríamos ver al precio del oro continuar su ascenso, buscando alcanzar —o incluso superar— la línea de 4275 (R1).

GBP/USD Gráfico diario

• Soportes: 1.3300 (S1), 1.3155 (S2), 1.3010 (S3).
• Resistencias: 1.3510 (R1), 1.3655 (R2), 1.3865 (R3). 

XAU/USD Gráfico diario

• Soportes: 3960 (S1), 3600 (S2), 3250 (S3).
• Resistencias: 4275 (R1), 4550 (R2), 4890 (R3).