Cae el Dólar después de una fuerte derrota del gobierno de Estados Unidos

Pasaron las elecciones de medio término en Estados Unidos, y el resultado quedó en línea con lo esperado: el partido Demócrata se quedó con el dominio total del Congreso, algo que sucede por primera vez en los dos mandatos del presidente Trump.

Los futuros de los índices de la bolsa de Nueva York, que habían caído después de los primeros resultados, se disparan al alza en la sesión europea de este miércoles. El S&P 500 cubrió un gap que había dejado meses atrás en 7490 puntos, para ganar posiciones velozmente en estos momentos, ganando más de 120 unidades en pocas horas, y mirando ahora la zona de 7690 puntos. Lo mismo sucede con el Nasdaq 100, recuperando sus pérdidas de primera hora, y ganando más de 750 puntos al momento. Su próximo objetivo se ubica en orden a los 28630 puntos.

Este cambio repentino de humor es bastante habitual en situaciones como la actual. Aún no queda claro que consecuencias tendrá para los mercados la derrota oficialista en Estados Unidos, pero es claro que el poder de Trump se verá limitado, sobre todo en cuanto a las acciones que planee realizar en otros países.

Un ejemplo es el conflicto bélico en Medio Oriente. Los mercados parecen anticipar un final del enfrentamiento, con una baja sensible del Petróleo. Sin embargo, técnicamente la materia prima dejó un gap en la zona de 104 dólares que no cubrió, por lo que es esperable un nuevo aumento de su precio en las próximas sesiones. Si se trata del último rebrote del Petróleo se verá con el tiempo. En nuestra opinión no lo es, y el conflicto tenderá a alargarse varios meses más.

En cuanto a las monedas principales, las consecuencias de estas elecciones aun se están definiendo. El Dólar cae ante el Euro, que se escapa de 1.1200, aunque sin dispararse de manera decisiva. Su precio actual, de 1.1240, lo pone en buena posición para ganar terreno en las próximas horas, para lo cual deberá superar 1.1270, en cuyo caso 1.1305 será el nivel a considerar. Pero el alza del Euro es lenta y errática, y lejos está de observar un rally que no deje dudas. El gráfico de 4 horas presenta una tendencia alcista apoyada en una divergencia entre momento y la curva de precios que apunta de manera favorable a la moneda única.

La Libra esterlina acompaña la baja del Dólar, con un precio actual de 1.3482, y apuntando a 1.3530, nivel que probablemente le costará superar. La moneda británica tendrá el jueves el desafío del Banco de Inglaterra, que aumentará la tasa de interés al 4%, igualando a la Fed. Es llamativo el estado de la Libra, muy sólido, frente a los movimientos erráticos del euro. ¿Será el anticipo de una baja de la libra para el resto de la semana?

El Yen logró recuperar algunas posiciones después de los resultados de las elecciones, pero se trató de un movimiento muy limitado. Como suele ocurrir, a su recuperación que ocupó más de 150 puntos, le siguió una baja posterior que lo ubica en 158.10 en estos momentos, lejos de cambiar de tendencia. Solo el quiebre de 157.80 podría darle algún impulso adicional al yen, aunque todo indica que volverá a caer para buscar por lo menos 158.80 en las próximas horas.

La novedad principal viene del lado del Oro. El metal precioso recupera más de 140 dólares en estas horas, después de llegar a 3865 dólares a inicios de semana. Como consignamos en varias oportunidades, el oro encontró soporte en una línea alcista semanal en dichos mínimos, y era esperable un rebote de buena magnitud como el que estamos viendo. El próximo objetivo del Oro se ubica en 4070 dólares, nivel que seguramente le costara superar en una primera instancia.

La agenda de este miércoles incluye la encuesta ADP de empleos privados, a las 8:15 del este, y el ISM de servicios, a las 10:00. Ambos datos tendrán un impacto limitado en el dólar.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.