Foco en las tasas del IPC de EE.UU. de octubre

Las tasas del IPC de EE.UU. de octubre dominarán los mercados

El USD estaba a la baja al comenzar la semana en el mercado de divisas, revirtiendo cualquier ganancia lograda el viernes por el informe de empleo de EE.UU. más fuerte de lo esperado para octubre. Hoy destacamos la publicación de las tasas del IPC de EE.UU. para octubre. Si las tasas se aceleran, dado también el endurecimiento del mercado laboral estadounidense, entonces se abre el camino para que la Fed endurezca su política monetaria en diciembre. Por el contrario, si las tasas se desaceleran, podríamos ver al dólar estadounidense retroceder.

Los mercados bursátiles estadounidenses recuperan algo de terreno

Los índices bursátiles estadounidenses como el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq subieron ayer, ya que la caída de los precios del petróleo tendió a mejorar el sentimiento del mercado. Además, una posible desaceleración de las tasas del IPC de EE.UU. para octubre podría impulsar a las acciones estadounidenses, incluidas las tecnológicas. En las horas posteriores al cierre de hoy recibimos el informe de ganancias de CoreWeave. Si las cifras de BPA e ingresos superan las expectativas y además van acompañadas de una sólida orientación futura por parte de la compañía, el sentimiento del mercado podría mejorar aún más, respaldando a las acciones estadounidenses.    

Las esperanzas de diplomacia presionan a la baja los precios del petróleo

Los precios del petróleo se mantuvieron bajo presión vendedora, ya que se intensificaron las esperanzas del mercado de que la diplomacia logre un avance en el conflicto entre EE.UU. e Irán. Una mayor minimización por parte del presidente de EE.UU. Trump del riesgo de una escalada en el conflicto entre EE.UU. e Irán tiende a aliviar las preocupaciones del mercado sobre el lado de la oferta del mercado internacional del petróleo, presionando así su precio.

El precio del Oro sube ligeramente

El precio del Oro subió ligeramente ayer, mientras los precios del petróleo bajaban, lo que reforzó las esperanzas del mercado de una menor inflación en la economía estadounidense. Seguimos considerando que la correlación negativa entre el precio del Oro y los precios del petróleo está activa actualmente. Hoy destacamos la publicación de las tasas del IPC de EE.UU. de octubre y una posible aceleración de las tasas podría pesar sobre el precio del metal precioso y viceversa.

Otros aspectos destacados de hoy

Hoy destacamos los discursos de la presidenta de la Fed de Dallas, Logan, del presidente de la Fed de Kansas, Schmid, y de la vicepresidenta de la Fed, Bowman, mientras que el BoC publica el resumen de las deliberaciones de política monetaria de la última reunión y la API publica su cifra semanal de inventarios de petróleo. Mañana, en la sesión asiática, hablarán la vicepresidenta de la Fed, Bowman, y el presidente de la Fed de Filadelfia, Paulson, y más tarde tendremos la tasa final del IPCA de Alemania para octubre

Gráficos a tener en cuenta

El S&P 500 repuntó ayer rompiendo la línea de resistencia de 7490 (R1), ahora convertida en soporte. El RSI subió acercándose a la lectura de 50, lo que implica un cambio en el sentimiento del mercado de bajista a neutral para el índice. Dado que el movimiento a la baja del índice se ha interrumpido y el sentimiento bajista del mercado se ha relajado, cambiamos por ahora nuestra perspectiva bajista a favor de un sesgo de movimiento lateral. Si los bajistas recuperan el control sobre el S&P 500, podríamos ver al índice romper la línea de soporte de 7490 (S1) y empezar a apuntar, si no a perforar, el nivel de soporte de 7330 (S2). Si los alcistas toman el control, podríamos ver al índice romper la línea de resistencia de 7620 (R1), y empezar a apuntar, si no a perforar también, el nivel de resistencia de 7750 (R2).

La acción del precio del XAU/USD’ avanzó ligeramente, pero se mantuvo entre la línea de soporte de 3960 (S1) y el nivel de resistencia de 4275 (R1). Además, el indicador RSI se mantiene justo por encima de la lectura de 50, lo que implica una postura bastante neutral por parte del mercado para el precio del oro, permitiéndonos mantener por ahora nuestro sesgo de movimiento lateral de ayer. Si los alcistas toman el control, podríamos ver al precio del oro romper la línea de resistencia de 4275 (R1) y empezar a apuntar a la base de resistencia de 4550 (R2).  Si los bajistas toman el control, el precio del oro podría caer por debajo de la línea de soporte de 3960 (S1) y empezar a apuntar al nivel de 3600 (S2).

Gráfico diario del US 500 Cash

• Soporte: 7490 (S1), 7330 (S2), 7190 (S3).
• Resistencia: 7620 (R1), 7750 (R2), 7875 (R3). 

Gráfico diario del XAU/USD

• Soporte: 3960 (S1), 3600 (S2), 3250 (S3).
• Resistencia: 4275 (R1), 4550 (R2), 4890 (R3).