El EUR/USD cotiza ligeramente a la baja el martes, en torno a 1.1220, tras una subida moderada ayer. El dólar se fortalece a pesar de las crecientes expectativas de un posible acuerdo entre EE.UU. e Irán. La atención del mercado se centra en la próxima publicación de los datos de inflación de EE.UU.

Los precios del petróleo han caído a sus niveles más bajos desde agosto en medio del optimismo en torno a los esfuerzos diplomáticos para resolver el conflicto en Oriente Medio. Donald Trump dijo que las negociaciones estaban avanzando y reconoció que nuevos ataques contra Irán podrían no ser necesarios. Un petróleo más barato reduce los riesgos de inflación y, con el tiempo, podría brindar un apoyo moderado al euro.

El principal evento de hoy será el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. de octubre. Se espera que la inflación general se acelere al 3.9% interanual desde el 3.7%, mientras que la inflación subyacente subiría al 2.8% desde el 2.6%. Tras el sólido informe NFP, los mercados han aumentado las expectativas de una subida de tasas de la Fed en diciembre, con una probabilidad estimada de alrededor del 82% frente al 76% a finales de la semana pasada. Los comentarios de los funcionarios de la Fed también siguen siendo bastante de línea dura, especialmente en medio de una persistente presión inflacionaria en el sector de servicios.

Al mismo tiempo, el euro afronta sus propias presiones. La inestabilidad política y fiscal en Francia sigue pesando sobre el sentimiento de los inversores, mientras que los informes sobre una posible salida anticipada de Christine Lagarde añaden incertidumbre sobre la futura política del BCE. Mientras tanto, los menores precios del petróleo y la estabilización gradual de los mercados tras la reciente venta masiva en el sector tecnológico podrían limitar parcialmente cualquier nueva caída del EUR/USD.

Análisis técnico del EUR/USD

El gráfico de 4 horas del EUR/USD sigue mostrando una estructura lateral con sesgo bajista. Tras caer hasta 1.1131, el mercado se recuperó y se acercó a la resistencia en 1.1223. La subida actual se considera una corrección de la onda bajista anterior. El objetivo más cercano para los compradores es 1.1245, el límite superior del movimiento correctivo. Mientras el precio se mantenga por debajo de este nivel, siguen dadas las condiciones para que regresen los vendedores. La línea de señal del MACD está por debajo de cero pero girando al alza, lo que refleja una recuperación del impulso a corto plazo sin confirmar una tendencia alcista sostenida.

En el gráfico de 1 hora del EUR/USD, se ha formado un canal ascendente tras la reversión desde el mínimo de noviembre. El precio se está consolidando cerca de 1.1223, lo que indica una desaceleración del crecimiento. Al 11 de noviembre, el escenario base prevé una caída correctiva hacia 1.1187, seguida de una recuperación hacia 1.1245 si el soporte se mantiene. El oscilador Estocástico se encuentra entre 50 y 80, con sus líneas apuntando al alza. Esto respalda la posibilidad de una recuperación continuada, pero aún no confirma el retroceso esperado.

La reacción del precio en 1.1187 determinará el siguiente movimiento. Una consolidación por debajo del soporte alteraría la estructura del canal ascendente horario y aumentaría la probabilidad de una caída hacia 1.1160, seguida de 1.1131. El objetivo más profundo en 1.1100 se relaciona con una continuación de la onda bajista más allá del escenario diario. Una consolidación sostenida por encima de 1.1245 debilitaría las expectativas de una reversión bajista y abriría el camino hacia 1.1272. La acción correctiva del precio sigue siendo la prioridad para la próxima sesión, con los límites más cercanos probablemente puestos a prueba antes de que una ruptura confirme la dirección.

Conclusión del EUR/USD

El EUR/USD cotiza ligeramente a la baja mientras los mercados esperan la publicación del IPC de EE.UU. de octubre, que podría reforzar las expectativas de una subida de tasas de la Fed en diciembre, con la probabilidad de tal movimiento actualmente estimada en torno al 82%. El dólar encuentra soporte en los comentarios de línea dura de la Fed y en los sólidos datos recientes del mercado laboral, mientras que la caída de los precios del petróleo, impulsada por el optimismo en torno a las negociaciones entre EE.UU. e Irán, podría apoyar al euro al reducir los riesgos de inflación. Sin embargo, el euro sigue lastrado por la inestabilidad política y fiscal en Francia, y los informes sobre una posible salida anticipada de Christine Lagarde añaden más incertidumbre. Técnicamente, el par sigue dentro de una estructura lateral con sesgo bajista, con resistencia en 1.1223 y 1.1245, y soporte en 1.1187. Una consolidación por debajo del soporte aumentaría la probabilidad de una caída hacia 1.1160 y 1.1131, mientras que una consolidación sostenida por encima de 1.1245 abriría el camino hacia 1.1272. Los próximos datos del IPC y la reacción del par en niveles clave lo.