El USD sigue débil, pero el EUR más

El USD se mantiene bajo presión en el mercado de divisas

El dólar estadounidense se mantuvo en niveles bajos durante el mes. Al otro lado del Atlántico, las violentas protestas en Francia pesaron sobre el EUR, mientras la incertidumbre política se intensifica ante las elecciones de abril de 2027. La GBP ganó la semana pasada, ya que las tasas de PIB del Reino Unido mostraron un crecimiento más rápido de la economía británica. La próxima semana podría ser más tranquila dado el bajo número de publicaciones financieras de alto impacto en EE.UU., y el dólar podría aflojar su dominio sobre el mercado de divisas. Además, esperamos que el enfoque del mercado se desplace hacia los fundamentos y una posible mejora de las expectativas del mercado de que la Fed suba las tasas podría brindar cierto apoyo al USD. 

El Nasdaq recupera parte de las pérdidas de la semana pasada

Los índices del mercado bursátil estadounidense recuperaron parte de las pérdidas de la semana pasada, con importantes informes de ganancias programados para publicarse durante la semana, en medio de una presión creciente sobre las operaciones de IA. Se espera que las ganancias de las empresas estadounidenses de gran capitalización, incluidas SpaceX, Tesla, Meta Platforms e IBM, pongan a prueba esta semana la confianza de los inversores. Una posible recuperación del sentimiento del mercado podría impulsar a las acciones estadounidenses y viceversa. 

El petróleo cede ligeramente tras el repunte de la semana pasada

El petróleo retrocedió desde un máximo de cinco meses, mientras los operadores sopesaban una intensificación de las tensiones en la región del Golfo frente a las señales de que la oferta procedente de la zona se mantenía cerca de los niveles previos a la guerra. Además, los precios del petróleo cayeron en la sesión asiática de hoy, ya que los inversores también tuvieron en cuenta que el presidente de EE.UU., Trump, levantó las sanciones y aranceles sobre el petróleo ruso, lo que podría permitir un aumento de la oferta en el mercado petrolero internacional.

Otros aspectos destacados para hoy

En la sesión americana de hoy, el calendario parece estar vacío. En la sesión asiática de mañana, tendremos la decisión sobre tasas de interés del PBoC de China, y más tarde en la sesión europea conoceremos las tasas del IPP de septiembre de Alemania, los datos de empleo de agosto del Reino Unido y los indicadores ZEW de octubre de Alemania. 

En cuanto al resto de la semana

El miércoles conoceremos los datos comerciales de Japón y las tasas del IPC de septiembre del Reino Unido y Canadá. El jueves tendremos las tasas del IPC del tercer trimestre de Nueva Zelanda, la decisión sobre tasas de interés del CBT de Turquía y las tasas del IPP de septiembre de Canadá. El viernes destacamos la publicación de las cifras preliminares del PMI de octubre para Japón, Australia, Alemania, Francia, la zona euro, el Reino Unido y EE.UU., mientras que también señalamos la publicación de las tasas del IPC de septiembre de Japón, las ventas minoristas de septiembre del Reino Unido, las ventas minoristas de agosto de Canadá y el sentimiento de octubre de la UoM de EE.UU.  

Gráficos a los que prestar atención

XAU/USD mantuvo un movimiento de rango estrecho, permaneciendo en medio de R1 y S1. Mantenemos nuestro sesgo lateral para el precio del metal precioso mientras respete los niveles antes mencionados. El indicador RSI se mantiene justo por debajo de la lectura de 50, lo que implica una ligera predisposición bajista del mercado para el precio del oro, aunque nada convincente todavía. Si los bajistas toman el control, podríamos ver al precio del oro romper por debajo del nivel de soporte de 3960 (S1), y empezar a apuntar a la línea de soporte de 3600 (S2). Si los alcistas toman el control, podríamos ver al precio del oro romper por encima de la línea de resistencia de 4275 (R1), apuntando al nivel de 4550 (R2).

WTI cedió terreno en la sesión asiática de hoy, aunque se mantuvo bien entre la línea de soporte de 94.30 (S1) y la línea de resistencia de 101.00 (R1). Dado que la línea de tendencia alcista que guía el precio de la materia prima sigue intacta, mantenemos nuestra perspectiva alcista. Si los alcistas mantienen el control, podríamos ver que la acción del precio del WTI rompa la línea de resistencia de 101.00 (R1), abriendo las puertas al nivel de resistencia de 108.85 (R2). Por último, para una perspectiva bajista necesitaríamos una ruptura por debajo de la línea de tendencia alcista antes mencionada, señalando una interrupción del movimiento alcista y que el precio del WTI continúe su viaje hacia el sur rompiendo el nivel de soporte de 94.30 (S1), siendo el siguiente posible objetivo para los bajistas nuestro nivel de soporte de 87.55 (S2).

Gráfico diario al contado de XAU/USD

• Soporte: 3960 (S1), 3600 (S2), 3250 (S3).
• Resistencia: 4275 (R1), 4550 (R2), 4890 (R3).

Gráfico diario al contado de WTI 

• Soporte: 94.30 (S1), 87.55 (S2), 82.00 (S3).
• Resistencia: 101.00 (R1), 108.85 (R2), 114.00 (R3).