El Oro recupera más de 250 dólares y va por más

Las primeras consecuencias de las elecciones de medio término en Estados Unidos comienzan a aparecer. El Dólar cede posiciones en varios frentes, a distinta velocidad, y sin que quede claro si se trata de una corrección bajista de mediana intensidad, o es el inicio de un cambio de tendencia.

Los mercados interpretan que el gobierno del presidente Trump deberá modificar parte de su política económica, quitando margen de maniobra a su secretario del Tesoro, Scott Bessent, y que deberá replantear su estrategia en el conflicto que el país mantiene con Irán en Medio Oriente.

Precisamente, la baja del Dólar coincide con una caída similar del Petróleo, que cedió nada menos que 18 dólares en tres días, ante la presunción de que pronto habrá negociaciones de paz en esa región, y que el conflicto llegará a su fin.

Los futuros del WTI operan a 88.20 dólares en estos momentos, con una tendencia alcista general en los gráficos de mayor plazo, pero con una formación de cambio de tendencia -doble techo- establecida en el gráfico diario, cuyo alcance total podría dejar a la materia prima en los 65 dólares en el plazo de un mes y medio. ¿Será tan certera la figura? En principio, no.

Y es que, paralelamente, quedó un pequeño gap en 103 dólares, y salvo que se trate de una excepción, deberá ir a cubrirlo. ¿Puede que haya un movimiento repentino que lo haga, como sucedió con el S&P 500 el martes a la noche, cuando cubrió un gap en 7490 puntos, para dispararse como lo ha hecho en la víspera? Creemos que sí.

A contramarcha del Petróleo se encuentra el Oro. La onza perdió terreno en forma decisiva en las últimas semanas, por distintos factores, que en ningún caso han quedado del todo claros. Pero técnicamente, el precio se encontró con una línea de tendencia alcista semanal en los mínimos de octubre, en 3860 dólares, precio de cierre del mes por otra parte. Ese punto de apoyo auguraba de alguna forma lo que estamos viendo. Una fuerte recuperación del metal, que ahora tiene por delante varios obstáculos importantes.

El primero de ellos aparece en 4225 dólares, un soporte de varias semanas, que ahora se convierte en resistencia. Desde el precio actual de 4125 dólares, y medido el gráfico de 4 horas, las resistencias anteriores se ubican en 4145 dólares, máximo del día hasta el momento, y 4180 dólares. Sobre los 4225 dólares, la zona de 4285 dólares, gap que dejó a fines de septiembre, será el objetivo a tener en cuenta.

Respecto a las monedas principales, el Euro ofrece un tono alcista de corto plazo. La moneda única choca una y otra vez con una resistencia conocida, 1.1265, y deberá vulnerarla para buscar en su caso la zona de 1.1305 primero, y más arriba 1.1330.  Salvo algún movimiento puntual, no parece que la moneda única vaya a buscar tales objetivos este jueves.

Sí, en cambio, estará la Libra esterlina en el centro de atención de todos. El Bank of England anunciará su tasa de interés, que se espera aumente al 4%, igualando las condiciones de la Fed. La Libra se ha mostrado sólida en estas últimas semanas, esquivando la embestida del dólar en otros frentes, y su sobrecompra de corto plazo parece anticipar al menos una corrección bajista del par GBP/USD, pese al aumento de tipos. La zona de 1.13430 aparece como el soporte más firme.

El Yen sigue envuelto en un cono de dudas, con un precio actual de 158.22, sin chances ciertas de recuperación en el corto plazo. La baja del dólar no afectó en modo alguno su devaluación, y los cuestionamientos que desde ahora recibirá Bessent (autor, junto al Bank of Japan de la última intervención a favor del yen), le quitan una de las pocas defensas que le quedaban. Para este jueves, 158.75 es la resistencia a seguir, con soporte en 157.80.

Los índices de la bolsa de Nueva York festejan por anticipado que la Fed no seguirá aumentando la tasa. La baja del petróleo, la momentánea debilidad del gobierno, entre otros factores, llevan a los selectivos más importantes a ganar posiciones de manera violenta en estas horas, aun cuando los índices S&P 500 y Nasdaq 100 se encuentran muy lejos de sus mejores momentos.

Todo esto ocurre a la espera de las nóminas de empleo de octubre, que se conocerán el viernes, y que pueden revertir buena parte de las pérdidas del dólar. Pero faltan 24 horas.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.