El Euro no encuentra suelo ante un Dólar imparable

La que termina es una de las semanas más positivas para el Dólar. El billete atraviesa una muy buena racha ante las monedas principales y las materias primas, ante la presunción de que la Fed aumentará la tasa de interés en diciembre.

La combinación de informes conocidos tan solo en una semana, que incluyeron el PIB avanzado del tercer trimestre, las nóminas de empleo no agrícolas, y la inflación, en todos los casos por encima de lo esperado, refuerza la posibilidad del aumento por parte de la entidad que lidera el Sr. Warsh.

Por otro lado, los rendimientos de los bonos del Tesoro se consolidan bien por encima del 5% en las notas a 10 años, generando una salida masiva de los inversores de sus posiciones en oro y otros metales.

Ello explica que la onza haya llegado a un nuevo mínimo anual en 3855 dólares, y se mantiene en dicha zona en la sesión del viernes, incapaz de apuntar a 4000 dólares, que pondría al metal nuevamente en una carrera alcista algo más importante.

El Euro se mueve en torno a 1.1050, nivel que no tocaba desde el 10 de abril de 2025, cuando se hallaba en plena recuperación. La zona de 1.1030 aparece ahora como el soporte a tener en cuenta para el resto del día.

La Libra esterlina, que durante varias semanas se mostró más sólida que el euro, ya cede casi 300 puntos desde sus máximos del mes en 1.3500, en un mínimo de exactamente un mes en el actual 1.3220. La moneda británica sigue apuntando a la baja para el resto del día, con 1.3200 como zona de soporte.

El Yen cayó a 160.20 en su mínimo diario y de poco más de dos meses. Sin la defensa que le daban las intervenciones del Banco de Japón y el secretario del Tesoro Scott Bessent, la moneda nipona parece lista para apuntar a 160.35, nivel máximo de septiembre del par USD/JPY.

En otro orden, desde Estados Unidos avisaron que no hace falta un acuerdo con Irán. Flaco favor le hizo el presidente Trump a la resolución del conflicto que enfrenta a ambos países desde marzo pasado, de cuyas negociaciones además alejó al vicepresidente James Vance, a quien le pedirá que investigue un improbable fraude en las elecciones de medio término que perdió en forma aplastante la semana pasada.

La consecuencia es un nuevo aumento del petróleo que ya se acerca a los 90 dólares en los futuros del WTI, nivel que podría quebrar el próximo lunes en la apertura de los mercados. Y si aumenta el petróleo, aumenta la inflación.

Respecto a los índices bursátiles, cubrieron los gaps que habían dejado el miércoles, y esto puede anticipar una baja de los mismos durante la sesión americana que se inicia. Sin muchos incentivos para crecer ante un dólar sin techo, los principales selectivos tendrán horas difíciles la semana siguiente.

La agenda de noticias del viernes incluye el índice de inflación mayorista de octubre, con poco impacto en un dólar que vuelve a tener bastante para ganar durante las próximas horas.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana, nos reencontramos el próximo lunes. Hasta entonces.