Los alcistas del Oro chocan con el muro de la SMA de 100 días ante la presión de los rendimientos estadounidenses

El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene firme el martes, limitado al alza por una sólida resistencia en la media móvil simple (SMA) de 100 días en 4.328$, mientras que la fortaleza generalizada del Dólar estadounidense y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses pesaron sobre el metal sin rendimiento. Al momento de escribir, el par XAU/USD cotiza en 4.295$, con una caída del 0.06%.

El XAU/USD se estanca por debajo de una resistencia clave mientras la subida de tasas de la Fed se convierte en una certeza casi absoluta

El ataque de los hutíes contra el oleoducto East-West de Arabia Saudí impulsó los precios de la energía y paralizaría una producción de alrededor de 7 millones de barriles diarios durante al menos tres a cinco semanas. Los inversores, temerosos de otra ronda de inflación, impulsaron el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años por encima del umbral del 5%, hasta niveles no vistos en casi 19 años, antes de estabilizarse exactamente en el 5.00%.

Las cifras de inflación de la semana pasada y los acontecimientos geopolíticos llevaron a los mercados a descontar casi por completo una subida de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed), hasta el 3.75%-4%, con unas probabilidades del 95%, lo que hizo que el lingote resultara menos atractivo debido a sus características de activo sin rendimiento.

Para la reunión de octubre, las probabilidades de una subida de tasas son del 97%, y para diciembre, del 99%, según Prime Terminal.

Dado el posible inicio de un ciclo de endurecimiento monetario en EE.UU., el Oro podría reanudar su tendencia bajista pese a un mínimo a corto plazo cerca de la SMA de 50 días en 4.275$.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el comportamiento del Dólar frente a una cesta de seis divisas, se sitúa en 99.66, con una subida del 0.19%.

Anteriormente, la media de 4 semanas del cambio de empleo de ADP subió 16.25K por encima de la cifra de la semana pasada, revisada al alza hasta 12.25K.

La bonanza de los bancos centrales comienza el miércoles con la decisión de política monetaria de la Reserva Federal. A continuación, se espera que el Banco de Inglaterra mantenga la tasa bancaria en el 3.7%, con una probable división de votos de 6-3 por tercera vez. El viernes, es probable que el Banco de Japón suba las tasas en 25 puntos básicos hasta el 1.25%.

Esta es otra razón por la que los precios de los lingotes están bajo presión bajista. Aunque es un activo sólido para cubrirse contra la inflación, el aumento de los rendimientos de los bonos a nivel global reduce su atractivo.

Previsión del precio del XAU/USD: El Oro se prepara para consolidarse aún más alrededor de 4.300$

La acción del precio muestra que el Oro está atrapado entre las SMA de 100 y 50 días, con la primera actuando como la primera resistencia clave y la segunda como la primera línea de defensa de los alcistas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), aunque bajista, no ofrece una pista clara sobre quién está ganando la batalla a corto plazo. Esto sugiere que se avecina una mayor negociación lateral.

Para una ruptura alcista, el Oro debe superar la SMA de 100 días en 4.328$. Una vez que haya superado el nivel psicológico de 4.350$, el siguiente objetivo será 4.400$, antes de que los operadores puedan apuntar al hito de 4.500$. Si se superan esos niveles, la SMA de 200 días se convierte en la siguiente zona de oferta en 4.539$, antes de 4.600$.

Por otro lado, si el XAU cae por debajo de la SMA de 50 días en 4.275$, se abre el camino para desafiar el máximo del 6 de julio en 4.202$, seguido del mínimo oscilante del 29 de julio de 3.996$, por debajo de la marca psicológica de 4.000$.