El Yen japonés avanza ante las apuestas de subida de tasas del BoJ, Dólar estadounidense moderado

El USD/JPY amplió sus pérdidas por segundo día consecutivo tras la volatilidad intradía, cotizando alrededor de 158.80 durante la sesión asiática del lunes. El par cae mientras el Yen japonés (JPY) gana terreno gracias a unos datos de inflación mejores de lo esperado, que se aceleraron por segundo mes consecutivo. Las crecientes presiones sobre los precios refuerzan las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) podría subir las tasas de interés ya en septiembre, en línea con los recientes comentarios de línea dura del gobernador Kazuo Ueda sobre la aceleración de la normalización de la política monetaria.

El Yen se fortalece mientras los datos de inflación de Japón refuerzan las expectativas de endurecimiento del BoJ

Los estrategas de Scotiabank señalan que la última publicación de inflación de Japón ha "aumentado marginalmente la convicción de que el BoJ endurecerá el próximo mes", con "20pbs o subidas reflejadas en los swaps." Añaden que los "datos de precios ayudaron a impulsar al JPY hasta una subida del 0.4% frente al débil USD en el día," subrayando cómo el mercado se está alineando cada vez más con la perspectiva de un endurecimiento de la política monetaria por parte del BoJ a corto plazo.

Además, el par USD/JPY pierde terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) lucha bajo la presión de las nuevas medidas fiscales anunciadas por Estados Unidos (EE.UU.). El Departamento del Tesoro sorprendió a los mercados financieros al comprometerse a al menos duplicar sus recompras de deuda pública a más largo plazo en un intento de frenar el aumento de los rendimientos de los bonos. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, señaló que las recompras podrían superar los 4.000 millones$, una medida estratégica destinada a indicar que los elevados rendimientos no se corresponden con los fundamentos económicos subyacentes.

Sin embargo, la caída del Greenback podría verse limitada a medida que aumenta la demanda de refugio seguro en medio de la escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo. Las tensiones se intensificaron después de que el ministro de Exteriores iraní, Abbas Araghchi, desestimara las próximas sanciones de EE.UU. como un acto de desesperación que no lograría debilitar a Teherán. A ello se suma la fricción, ya que el jefe de Seguridad iraní, Mohsen Rezaei, advirtió de una represalia "como un terremoto" si el presidente estadounidense Donald Trump toma más medidas, reforzando el sentimiento de aversión al riesgo en los mercados globales.

Análisis Técnico:

En el gráfico diario, el USD/JPY cotiza en 158.80, manteniendo un tono bajista a corto plazo, ya que permanece por debajo tanto de las medias móviles de corto como de medio plazo. La media móvil exponencial (EMA) de nueve períodos y la EMA de 50 períodos se sitúan por encima como resistencia inmediata y secundaria, lo que sugiere que los repuntes probablemente estarán limitados mientras el precio se mantenga por debajo de este grupo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días en 42.67 se mantiene por debajo de la línea media, insinuando un impulso alcista moderado y reforzando el sesgo bajista en lugar de una condición de sobreventa decisiva.

Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la EMA de nueve períodos cerca de 159.03, con una mayor oferta prevista en la EMA de 50 períodos alrededor de 160.13 si los compradores intentan una recuperación. Sin soportes técnicos cercanos definidos por el conjunto de datos actual, el par parece vulnerable a una mayor caída hasta que se forme una nueva zona de demanda, dejando el foco inmediato en cómo reaccione el precio ante la barrera de 159.03 en las próximas sesiones.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)