El precio del oro se mantiene cerca de su mínimo de varias semanas por la modesta fortaleza del USD, el enfoque sigue en las minutas del FOMC

El precio del Oro (XAU/USD) baja por sexto día consecutivo el miércoles y actualmente cotiza justo por encima del mínimo de tres semanas alcanzado el día anterior, aún por encima de la marca redonda de 2.600$. Las menores probabilidades de una flexibilización más agresiva de la política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed) elevan al Dólar estadounidense (USD) a su nivel más alto desde el 16 de agosto y resultan ser un factor clave que socava la demanda del lingote sin rendimiento. 

Además, las noticias de un posible alto el fuego entre Hezbolá del Líbano e Israel socavan aún más el precio del Oro de refugio seguro y contribuyen a la caída en medio de algunas ventas técnicas tras la ruptura nocturna por debajo del soporte estático de 2.630$. Los operadores, sin embargo, podrían abstenerse de realizar apuestas bajistas agresivas en torno al precio del Oro y optar por mantenerse al margen antes de la publicación de las minutas de la reunión del FOMC. 

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro sigue presionado por el USD alcista y las menores expectativas de recorte de tasas de la Fed

• El Dólar estadounidense se mantuvo estable cerca de un máximo de varias semanas tocado el pasado viernes en medio de menores probabilidades de una flexibilización más agresiva de la política por parte de la Reserva Federal, lo que arrastró el precio del oro por debajo del soporte crucial de 2.630 $ el martes. 
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los inversores están valorando ahora en más de un 85% la posibilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en la reunión de noviembre y una reducción de 50 pbs en los costos de los préstamos para finales de este año. 
• El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo el martes que será apropiado nuevamente reducir las tasas de interés con el tiempo y que el recorte de tasas de 50 pbs de septiembre debería ahora verse como la regla de cómo actuaremos en el futuro.
• Por su parte, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, dijo que el enfoque de cualquier decisión de política continuará dependiendo de los datos y que apoyará recortes adicionales de tasas si el progreso en la inflación continúa como se espera.
• Además, la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, señaló que la política monetaria actual está ayudando a enfriar la inflación, pero la economía de EE.UU. y los mercados laborales aún parecen fuertes, y la inflación subyacente sigue siendo elevada.
• Mientras tanto, el vicepresidente de la Fed, Philip Jefferson, dijo que la actividad económica continúa creciendo a un ritmo sólido, mientras que la inflación ha disminuido sustancialmente y el mercado laboral se ha enfriado desde su estado anteriormente sobrecalentado.
• El rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años se mantiene firme por encima del umbral del 4%, lo que continúa ejerciendo cierta presión sobre el lingote sin rendimiento por sexto día consecutivo el miércoles. 
• En el frente geopolítico, Hezbollah, respaldado por Irán, insinuó el martes que podría estar abierto a un alto el fuego y omitió notablemente el fin de la guerra en Gaza como condición para detener el conflicto en la frontera entre Líbano e Israel. 
• Los inversores ahora esperan las minutas de la reunión del FOMC de septiembre en busca de pistas sobre la futura trayectoria de recorte de tasas, antes de las cifras de inflación al consumo de EE.UU. y el Índice de Precios al Productor de EE.UU. el jueves y viernes, respectivamente. 

Perspectiva técnica: El precio del Oro podría extender la corrección a la baja una vez que se rompa decisivamente la marca de 2.600$

Desde una perspectiva técnica, la ruptura del soporte de 2.630 $ a última hora de ayer, o el límite inferior de un rango de negociación a corto plazo, podría verse como un nuevo desencadenante para los bajistas. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario, aunque han estado perdiendo tracción, aún no confirman un sesgo negativo. Por lo tanto, será prudente esperar algunas ventas de seguimiento y aceptación por debajo del nivel de 2.600 $ antes de posicionarse para nuevas pérdidas. El precio del oro podría entonces extender la corrección hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 2.560 $ en ruta a la región de 2.535-2.530 $ y el nivel psicológico de 2.500 $.

Por otro lado, el punto de ruptura del soporte del rango de negociación, alrededor de la región de 2.630-2.635 $, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato. Cualquier movimiento posterior al alza podría verse como una oportunidad de venta y permanecer limitado cerca de la barrera horizontal de 2.657-2.658 $. Una fuerza sostenida más allá tiene el potencial de elevar el precio del oro a la zona de oferta de 2.670-2.672 $, por encima de la cual los alcistas podrían apuntar a desafiar el máximo histórico, alrededor de la zona de 2.685-2.686 $ tocada en septiembre. Esto está seguido de cerca por el nivel de 2.700 $, que si se supera, sentará las bases para una extensión de una tendencia alcista bien establecida de varios meses.