El precio del Oro cae por debajo de los 2.400 $ a medida que se intensifica la recogida de beneficios

• El precio del Oro cae por debajo de 2.400$ tras la toma de beneficios pero se mantiene firme gracias a múltiples vientos favorables.
• Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en más de 100 pbs este año.
• El Dólar estadounidense cae cerca del mínimo de marzo, y los rendimientos de los bonos marcan nuevos mínimos anuales.

El precio del Oro (XAU/USD) muestra una debilidad notable a pesar de las crecientes tensiones geopolíticas y los temores de una desaceleración económica global. Los conflictos en Oriente Medio parecen haberse intensificado, ya que el grupo Hezbollah, respaldado por Irán, dijo que lanzó decenas de misiles sobre Israel el sábado en represalia por el asesinato del líder de Hamas, Ismail Haniyeh, en un ataque aéreo israelí en Teherán. Históricamente, las tensiones geopolíticas han aumentado el atractivo del Oro como activo refugio.

El entorno de demanda global se ha deteriorado debido a las tasas de interés más altas por parte de los bancos centrales. El segundo país más grande del mundo, China, está pasando por una fase vulnerable debido a la baja demanda tanto del mercado interno como del extranjero. El PMI manufacturero Caixin se contrajo sorprendentemente en julio a 49.8. La economía de la Eurozona también enfrenta problemas de demanda en su nación más grande, para la cual la administración alemana ha proporcionado alivio fiscal a individuos y al sector corporativo. Y ahora, el crecimiento económico de EE.UU. se ha desacelerado, lo que ha aumentado los temores de una desaceleración.

Mientras tanto, se espera que el optimista PMI de servicios del ISM de EE.UU. para julio proporcione algo de alivio a los mercados globales en medio de preocupaciones sobre la desaceleración de EE.UU. El informe del PMI mostró que las actividades en el sector de servicios se expandieron a un ritmo más rápido, alcanzando 51,4 desde las estimaciones de 51,0 después de contraerse a 48,8 el mes anterior. 

Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro se desploma junto con el Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos

• El precio del Oro cae verticalmente por debajo de 2.400$ en la sesión estadounidense del lunes. El metal precioso enfrentó presión de venta a medida que la toma de beneficios se activó mientras intentaba recuperar los máximos históricos por encima de 2.480$. La perspectiva general del precio del Oro sigue siendo firme ya que los rendimientos de los bonos estadounidenses marcan nuevos mínimos anuales.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años caen al 3,67% ya que la especulación sobre recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre parece segura. Los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses reducen el costo de oportunidad de mantener una inversión en activos sin rendimiento, como el Oro. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma al mínimo de marzo cerca de 102,60.
• Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que los operadores ven inminente un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb) en septiembre. Los datos también muestran que se espera que la Fed reduzca sus tasas de interés clave en más de 100 pbs este año.
• Las expectativas del mercado de recortes de tasas más grandes han sido impulsadas por una serie de datos económicos débiles de Estados Unidos (EE.UU.), que apuntan a una desaceleración económica y plantean dudas sobre si la Fed logrará un 'aterrizaje suave'. Un aterrizaje suave es una situación en la que el banco central controla la inflación sin desencadenar una recesión en la economía.
• Las condiciones deterioradas del mercado laboral y una fuerte desaceleración en el sector manufacturero son los principales desencadenantes que han aumentado las expectativas de recortes de tasas significativos. El informe de nóminas no agrícolas (NFP) de julio mostró que la demanda laboral se desaceleró significativamente y la tasa de desempleo aumentó inesperadamente a su nivel más alto desde noviembre de 2021.
• Las nuevas nóminas de 114.000 fueron significativamente más bajas que las estimaciones de 175.000 y la lectura de junio de 179.000. La tasa de desempleo saltó al 4,3% desde las expectativas y la publicación anterior del 4,1%. Mientras tanto, las actividades en el sector manufacturero, medidas por el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM, se contrajeron a un ritmo más rápido a 46,8 en julio.
• Mientras tanto, las expectativas de recortes de tasas de emergencia por parte de la Fed también se han fortalecido. En una entrevista con CNBC el lunes, el presidente del Banco de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo, "Todo está siempre sobre la mesa, incluidas las subidas y los recortes," cuando se le preguntó sobre recortes de emergencia. Goolsbee aseguró, "Si la economía se deteriora, la Fed lo solucionará."

Precio del Dólar estadounidense Hoy:

Análisis Técnico: El precio del Oro se mantiene por debajo de 2.400 $

El precio del Oro oscila dentro del rango de negociación del viernes. El metal precioso cotiza en una formación de canal en un marco de tiempo diario, que está ligeramente en alza pero ha mostrado un rendimiento lateral durante más de tres meses. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 2.370$ sigue proporcionando soporte a los alcistas del Oro. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere indecisión entre los participantes del mercado.

Un nuevo impulso alcista aparecería si el precio del Oro rompe por encima de su máximo histórico de 2.483,75$, lo que lo llevaría a territorio desconocido.

A la baja, la línea de tendencia ascendente en 2.225$, trazada desde el mínimo del 6 de octubre cerca de 1.810,50$, será un soporte importante a largo plazo.