Los alcistas del precio del Oro tienen el control; esperan un nuevo impulso de los datos macroeconómicos de EE.UU.

El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene con modestas ganancias intradía durante la sesión europea del martes, aunque carece de continuación y permanece por debajo del pico récord alcanzado la semana pasada. Los comentarios relativamente hawkish del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, el lunes, obligaron a los inversores a reducir sus apuestas por una flexibilización de la política más agresiva. Esto ayuda al Dólar estadounidense (USD) a atraer compradores por segundo día consecutivo y a consolidar el rebote nocturno desde su nivel más bajo desde julio de 2023, lo que, a su vez, parece actuar como un obstáculo para la materia prima. 

Sin embargo, el sesgo a corto plazo para el precio del Oro parece inclinarse a favor de los operadores alcistas en medio de las expectativas de que una desaceleración continua de la inflación en EE.UU. debería permitir a la Reserva Federal (Fed) recortar aún más las tasas de interés. Además, el riesgo de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente podría seguir sustentando la demanda del tradicional metal precioso refugio. Aparte de esto, las esperanzas de que la bonanza de estímulos de China reviva la demanda física apoyan las perspectivas de ganancias intradía adicionales para el XAU/USD antes de los datos macroeconómicos de EE.UU. 

Resumen diario de los movimientos en los mercados: Los alcistas del precio del Oro ignoran la modesta fortaleza del USD en medio de riesgos geopolíticos

• Una serie de medidas de estímulo de China la semana pasada continuó impulsando el apetito de los inversores por activos más riesgosos y desvió algunos flujos del precio del Oro, refugio seguro tradicional, por segundo día consecutivo el lunes.
• Además, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, adoptó un tono más de línea dura sobre la economía y dijo que ve dos recortes de tasas de interés de 25 puntos básicos más este año como base si la economía se desempeña como se espera.
• Los mercados reaccionaron rápidamente y redujeron las expectativas de una flexibilización de la política más agresiva por parte de la Fed, lo que provocó una toma de beneficios en el metal amarillo sin rendimiento y contribuyó a la caída. 
• Mientras tanto, los mercados siguen valorando la posibilidad de un recorte de tasas de la Fed mayor de lo esperado para finales de este año, lo que, junto con las tensiones geopolíticas persistentes, actúa como un viento de cola para el metal precioso de refugio seguro. 
• Las fuerzas israelíes han comenzado incursiones terrestres limitadas, localizadas y dirigidas en el Líbano dos días después de que mataran al jefe del grupo armado Hezbollah, Hassan Nasrallah, en un ataque aéreo, amenazando con agravar la crisis en Oriente Medio.
• La semana pasada, Israel rechazó una propuesta de EE.UU. y Francia que pedía un alto el fuego de 21 días en la frontera con el Líbano para dar tiempo a un acuerdo diplomático que permitiera a los civiles desplazados de ambos lados regresar a sus hogares.
• Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU., que incluye la publicación del PMI manufacturero del ISM y las ofertas de empleo del JOLTS, para obtener un impulso antes de otros datos macroeconómicos clave programados para el comienzo de un nuevo mes.

Perspectiva técnica: El precio del Oro necesita superar el área de 2.656-2.657$ para que los alcistas recuperen el control

Desde una perspectiva técnica, la aparición de algunas compras cerca del área de 2.625-2.624$ reafirma un soporte marcado por un punto de ruptura de resistencia de un canal de tendencia ascendente a corto plazo y debería actuar como un punto fundamental. Algunas ventas de continuación podrían arrastrar el precio del Oro a la marca de 2.600$, que si se rompe decisivamente podría allanar el camino para una baja significativa en el corto plazo. El XAU/USD podría entonces descender al soporte intermedio de 2.560$ en ruta a la región de 2.535-2.530$.

Por el lado positivo, la zona horizontal de 2.656-2.657$ podría ofrecer algo de resistencia antes del área de 2.672$ y la región de 2.685-2.686$, o el pico récord alcanzado la semana pasada. Esto es seguido de cerca por la marca de 2.700$, que si se conquista será vista como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y preparará el escenario para una extensión de una tendencia alcista de varios meses.