El Peso mexicano se desploma mientras se reduce el diferencial de tipos de interés entre EE.UU. y México
- El USD/MXN sube un 1.8% mientras las conversaciones estancadas sobre Irán deterioran el sentimiento.
- El repunte de los rendimientos del Tesoro fortalece al Dólar mientras persiste la postura de línea dura de la Fed.
- Banxico afirma que la debilidad del Peso sigue dentro de las previsiones de inflación existentes.
El Peso mexicano se desploma frente al Dólar estadounidense, depreciándose el lunes mientras el sentimiento del mercado se deteriora en medio del estancamiento de las conversaciones entre EE.UU. e Irán. Los titulares de las noticias informaron de que un posible acuerdo está cerca, pero los funcionarios negaron que haya avances. La Gobernadora del Banco de México (Banxico), Victoria Rodriguez, dijo que, pese a las recientes fluctuaciones, el tipo de cambio favorece a la moneda mexicana. El USD/MXN cotiza a 17.99, subiendo un 1.80%
El USD/MXN sube mientras la incertidumbre geopolítica y las expectativas de una Fed de línea dura golpean al Peso
El conflicto en Oriente Medio parece estar lejos de resolverse, aunque el Ministro de Asuntos Exteriores de Irán, Abbas Araghchi, se reunirá con mediadores en Nueva York el lunes. Recientemente, el presidente estadounidense Trump negó las afirmaciones de Axios de que EE.UU. ofreció a Irán un alivio de las sanciones y el posible desbloqueo de los activos del régimen iraní.
El repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense favoreció al Dólar, que, según el índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor de la moneda estadounidense frente a otras seis divisas, sube un 0.14% hasta 101.17.
La Gobernadora de la Fed, Lisa Cook, adoptó una postura de línea dura y prevé que las presiones inflacionarias continúen en los próximos meses debido a la IA y a las hostilidades en Oriente Medio.
Además, la Gobernadora de Banxico, Rodriguez Ceja, declaró en una entrevista con El Financiero que "la depreciación [del peso] con respecto a los niveles observados en nuestra reunión anterior no representa presiones adicionales más allá de las ya incorporadas en nuestras proyecciones de inflación, que siguen anticipando un descenso gradual de la inflación hacia el objetivo del 3%."
Rodriguez añadió que los conflictos geopolíticos aumentan la incertidumbre en nuestras previsiones y se abstuvo de proporcionar orientación futura sobre la principal tasa de referencia, añadiendo que la política monetaria en México "no reaccionaría mecánicamente a posibles ajustes de la tasa de fondos federales."
Los mercados monetarios habían descontado una probabilidad del 92% de que Banxico mantuviera las tasas en el 6.50% para la reunión del 5 de noviembre, según Prime Terminal.
La agenda económica estadounidense incluye esta semana las ofertas de empleo JOLTS, el cambio de empleo de ADP, la publicación del indicador de inflación preferido de la Fed, el índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE) subyacente y las Nóminas no Agrícolas de septiembre.
Previsión del precio del USD/MXN: Perspectiva técnica
El gráfico diario del USD/MXN muestra que el par exótico se volvió alcista tras superar medias móviles simples (SMA) diarias clave, incluida la SMA de 200 días en 17.41.
El impulso alcista sigue cobrando fuerza, como muestra el índice de fuerza relativa (RSI), que ha entrado en sobrecompra, superando el nivel de 70 y acercándose a condiciones extremas, sin señales de moderación a corto plazo. Por tanto, el camino de menor resistencia para el USD/MXN apunta al alza.
La primera resistencia se encuentra en 18.00. Una ruptura dejaría expuesto el máximo anual de 18.16, antes de probar el máximo oscilante del 21 de noviembre de 2025 en 18.53. Por encima, la siguiente resistencia clave es el máximo del 5 de noviembre de 2025 en 18.77, antes de lanzar un ataque contra el nivel psicológico de 19.00.
Peso mexicano - Preguntas Frecuentes
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
Autor
Christian Borjón Valencia
FXStreet
Christian Borjón comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
