El Oro se desploma por debajo de los 4.100$ mientras el IPC de EE.UU. reaviva las apuestas de una subida de tasas

El precio del Oro (XAU/USD) se desploma cerca de un 2% el miércoles después de que el último informe de inflación de EE.UU. fuera más elevado de lo previsto, reavivando las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) podría subir las tasas en la reunión del 27-28 de octubre. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 4.078$, después de alcanzar un máximo cerca de 4.170$.

El XAU/USD se desploma cerca de un 2% mientras la aceleración de la inflación de EE.UU. eleva los rendimientos del Tesoro

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. de septiembre superó las estimaciones. La inflación mensual fue del 0.6%, tal como se esperaba, mientras que la tasa anual subió del 3.4% al 3.7%, superando las previsiones. El IPC subyacente, que excluye elementos volátiles como la energía y los alimentos, subió un 0.3% intermensual, superando las proyecciones. En los doce meses hasta septiembre, aumentó del 2.4% al 2.6%, también por encima de las expectativas.

Los mayores precios de la gasolina, el diésel y los alimentos impulsaron la inflación general. El IPC subyacente subió debido al aumento de los precios de la vivienda, el alquiler equivalente de los propietarios, el ocio y la educación, además del repunte de los precios de los automóviles y camiones usados.

Como resultado, los operadores elevaron las probabilidades de una subida de tasas de la Fed en la reunión de octubre. Un día antes, la probabilidad era de alrededor del 22%; al momento de escribir, había aumentado al 42%. Para 2027, los inversores están descontando 54 puntos básicos de endurecimiento monetario.

Un día antes, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que prevé otra subida de tasas en 2026 y ninguna en 2027. El dato del IPC de septiembre eclipsa las declaraciones de Williams, ya que los mercados monetarios prevén un mayor endurecimiento por delante.

Mientras tanto, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo que la Fed se encuentra en modo de esperar y ver, vigilando cómo los mercados financieros y la economía asimilan la subida de tasas de septiembre.

Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. suben ligeramente, con el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años aumentando un punto básico hasta el 5.209%. Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro a 2 años, que es el más sensible a los cambios en las tasas de interés a corto plazo, subió cerca de 3.5 puntos básicos hasta el 4.829%.

El calendario económico de EE.UU. incluirá el Libro Beige de la Fed, el Índice de Precios de Producción (IPP), las ventas minoristas, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y más discursos de la Fed.

Análisis técnico del XAU/USD: El Oro se desploma por debajo de 4.100$; los vendedores apuntan a una ruptura por debajo de 4.000$

El Oro adoptó un sesgo bajista tras superar los 4.150$ y caer por debajo de los 4.100$, alcanzando un nuevo mínimo de cinco días en 4.073$. El momentum favorece a los vendedores y, según el índice de fuerza relativa (RSI), están ganando impulso mientras el índice se desploma y se acerca al nivel de sobreventa de 30.

Para una continuación bajista, si el XAU/USD cae por debajo de 4.050$, el metal que no ofrece rendimientos podría cotizar por debajo de la marca de los 4.000$. La siguiente zona de interés es el mínimo del ciclo del 29 de julio en 3.996$, seguido del mínimo del 17 de julio en 3.959$. Por debajo se encuentra el mínimo anual en 3.941$.

Para una reversión alcista, el Oro debe superar los 4.200$ para tener posibilidades de probar la media móvil simple (SMA) de 100 días en 4.248$ y la SMA de 50 días en 4.333$.