El Oro alcanza mínimos de un año mientras los halcones de la Fed toman el control
- El metal brillante se desploma hasta los 3.874$ tras tocar un nuevo mínimo anual de 3.852$.
- El Dólar estadounidense se acerca a máximos de 19 meses mientras las autoridades de la Fed abogan por un mayor endurecimiento.
- Las probabilidades de una subida de 25 puntos básicos de la Fed en diciembre alcanzan el 87% mientras los operadores esperan el IPP estadounidense.
El Oro (XAU/USD) se desploma casi un 2.8% el jueves, ya que los participantes del mercado descontaron mayores probabilidades de una subida de tasas de 50 puntos básicos en diciembre por parte de la Reserva Federal (Fed). El XAU/USD cotiza en 3.874$ tras tocar un mínimo anual de 3.852$.
La retórica de línea dura de la Fed llega junto con unos precios del Petróleo más elevados
Los precios del Oro siguen a la baja mientras más autoridades de la Fed adoptaron una postura de línea dura, respaldando al Dólar.
Beth Hammack, de la Fed de Cleveland, afirmó que las perspectivas de inflación están empeorando, aunque apoya un enfoque gradual para subir las tasas de interés. Austan Goolsbee, de la Fed de Chicago, dijo que la inflación ha estado «muy por encima del objetivo», mientras que Mary Daly, de la Fed de San Francisco, reconoció que es necesario un mayor endurecimiento y que la presión inflacionaria «está aumentando, no disminuyendo».
Los datos de empleo de EE.UU. fueron ligeramente más débiles de lo esperado, ya que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana que terminó el 7 de noviembre aumentaron en 200.000, por encima de las estimaciones de 195.000 y de la lectura anterior de 191.000. Aun así, el mercado laboral es sólido, ya que las solicitudes continuas de subsidio por desempleo descendieron de 1.717 millones a 1.697 millones.
Otros datos mostraron que las ventas de viviendas existentes cayeron un -5.5%, de 3.97 millones a 3.75 millones, en comparación con la cifra de septiembre.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue la evolución del valor del Dólar frente a seis divisas, sube un 0.34% hasta 103.48, cerca de máximos de 19 meses.
Mientras tanto, el presidente de EE.UU., Donald Trump, publicó en las redes sociales que EE.UU. no necesita un acuerdo con Irán, dejando la puerta abierta a nuevos ataques, en contradicción con lo que dijo hace dos días sobre que no era necesario realizar nuevos ataques.
El West Texas Intermediate (WTI), la referencia del Petróleo crudo estadounidense, subió un 2.7% hasta los 88.79$ por barril, avivando las especulaciones de que los precios de la gasolina aumentarán y elevando las probabilidades de que la Reserva Federal suba las tasas.
Los mercados monetarios habían descontado una probabilidad del 85% de una subida de tasas de 25 puntos básicos en diciembre y una escasa probabilidad del 15% de un movimiento de 50 puntos básicos, según la herramienta CME FedWatch. Hace apenas una semana, el mercado asignaba una probabilidad nula a una subida de 50 puntos básicos.
De cara al futuro, la agenda económica de EE.UU. incluirá los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de octubre el viernes.
Perspectiva técnica del XAU/USD: el Oro se desploma más de un 2.5% por debajo de los 3.900$
A pesar del descenso, el Oro ha recuperado parte del terreno perdido, pero cotiza por debajo de los 3.900$ tras tocar un mínimo en lo que va de año (YTD) de 3.852$. El impulso, medido por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), junto con la acción del precio, señala nuevas caídas.
El primer soporte del XAU/USD se encuentra en 3.852$. Por debajo de este nivel, el siguiente soporte está en 3.800$, seguido de niveles psicológicos clave, pero la próxima zona de interés es el máximo oscilante del 22 de abril de 2025 convertido en soporte en 3.500$.
Por el contrario, la primera resistencia clave es la marca de los 3.900$, seguida del máximo del día en 4.000$. Si la fortaleza continúa, la siguiente resistencia está en 4.100$, por delante de la confluencia de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 4.165$ y la SMA de 100 días en 4.199$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjón Valencia
FXStreet
Christian Borjón comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
