El Oro se debilita cerca de 4.150$ mientras el petróleo impulsa el rebote de los rendimientos en EE.UU.
- El metal brillante cae un 0.54% hasta 4.141$ mientras la fortaleza del Dólar estadounidense presiona al lingote.
- El WTI sube por encima de 99$, elevando los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años al 5.144%.
- Las probabilidades de una subida de tasas de la Fed en octubre se sitúan en el 16%, mientras que las de diciembre alcanzan el 92%.
El Oro (XAU/USD) cae alrededor de un 0.54% el lunes, mientras el Dólar sube y el ánimo del mercado cambia a neutral en medio de las tensiones en Oriente Medio, provocando un aumento de los precios del petróleo, mientras el West Texas Intermediate (WTI) rebota desde los mínimos diarios por debajo de 97$ hasta 99.30$. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 4.141$.
El XAU/USD retrocede mientras el aumento de los precios de la energía y de los rendimientos del Tesoro eclipsa la disminución de las apuestas a una subida de tasas de la Fed en octubre
El metal amarillo comenzó la semana a la baja, mientras el Dólar estadounidense sube, aunque los datos de inflación elevada de Estados Unidos de la semana pasada, particularmente el Índice de Precios de Producción (IPP), provocaron una caída del Dólar, ya que los mercados monetarios descartaron una subida de tasas en octubre.
La geopolítica siguió desempeñando su papel, ya que la armada de Irán informó de ataques del ejército estadounidense en la base naval de Konarak, señalando que dos soldados resultaron heridos, según Al Jazeera.
Eso impulsó al alza los precios del WTI y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube seis puntos básicos hasta el 5.144%.
Esta semana, la agenda económica estadounidense no incluirá discursos de funcionarios de la Reserva Federal (Fed) durante el período de silencio del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de octubre. Sin embargo, se publicarán datos económicos, como el promedio de 4 semanas del cambio de empleo de ADP, las solicitudes de subsidio por desempleo y los PMI preliminares de S&P Global.
Cabe destacar que el asesor económico nacional de la Casa Blanca, Kevin Hassett, declaró a CNBC que la inflación parece "necesitar algo de trabajo".
Aunque el Oro se utiliza como cobertura contra una inflación elevada, el aumento de los rendimientos estadounidenses socava al metal amarillo debido a su naturaleza sin rendimiento.
Los mercados monetarios redujeron al 16% las probabilidades de una subida de tasas de la Fed en octubre tras el aumento de 25 puntos básicos de septiembre. Para la reunión de diciembre, las probabilidades son de casi un 92%, según los datos de Prime Terminal.
Análisis técnico del XAU/USD: el Oro atrapado entre 4.100$ y 4.200$
El Oro continúa cotizando lateralmente dentro del rango de 4.100$-4.200$ y, aunque parece haber tocado fondo cerca del extremo inferior del rango, nada es seguro en medio de la creciente especulación de que la Fed podría subir las tasas en diciembre.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sigue siendo bajista, aunque se ha desplazado hacia un nivel relativamente plano, lo que indica que ni los compradores ni los vendedores están al mando.
Para una reversión alcista, la primera resistencia del XAU/USD se encuentra en 4.200$, seguida de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 4.238$. Por encima de esta se encuentra la SMA de 50 días en 4.326$, seguida de la marca de 4.500$.
Si el XAU/USD continúa a la baja, el soporte inicial se encuentra en 4.100$. Si los vendedores empujan al Oro por debajo de ese nivel, el mínimo del 14 de octubre de 4.073$ entraría en juego, seguido del mínimo del ciclo del 29 de julio en 3.996$, antes del mínimo del 17 de julio en 3.959$. El mínimo anual de 3.941$ se encuentra por debajo de estos niveles.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjón Valencia
FXStreet
Christian Borjón comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
