El Oro se aferra a modestas ganancias por debajo de 4.300$ y del máximo de siete semanas en medio de un modesto repunte del USD

El Oro (XAU/USD) lucha por consolidarse por encima de la marca de 4.300$ y retrocede desde su nivel más alto desde el 18 de junio, alcanzado durante la sesión asiática del jueves ante la aparición de algunas compras de Dólares estadounidenses (USD). Una serie de destacados funcionarios de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. advirtieron recientemente que los persistentes riesgos de inflación podrían requerir nuevas subidas de las tasas de interés, lo que reaviva la demanda de USD y limita al lingote sin rendimiento.

De hecho, la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, afirmó que la inflación sigue siendo demasiado alta y que está preparada para actuar subiendo las tasas de interés si la desinflación se estanca, advirtiendo que el banco central no puede permitirse esperar indefinidamente si las presiones sobre los precios no ceden. Mientras tanto, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, señaló que los funcionarios necesitan más datos antes de la reunión de septiembre para ver si la inflación es temporal o persistente. Además, los operadores siguen descontando alrededor de un 80% de probabilidad de que el banco central estadounidense eleve los costes de endeudamiento antes de que termine este año, en medio de los riesgos de inflación derivados de las interrupciones del suministro a través del Mar Rojo.

Los hutíes respaldados por Irán en Yemen dijeron ‌que lanzaron un ataque con misiles contra un petrolero saudí frente a la costa de la ciudad portuaria de Yanbu y otro en el Golfo de Adén. Sin embargo, los inversores siguen esperanzados con un acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán y la reapertura del Estrecho de Ormuz, lo que mantiene los precios del petróleo deprimidos cerca de un mínimo de varias semanas. Irán dijo el miércoles que se encuentra en la fase final de redacción de un acuerdo con Omán sobre la estratégica vía marítima. Esto alimenta el optimismo sobre una resolución diplomática para poner fin a una guerra de cinco meses, lo que, a su vez, debería limitar cualquier apreciación significativa del USD y respaldar al Oro.

A esto se suma que Automatic Data Processing (ADP) informó el miércoles de que el empleo en el sector privado de EE.UU. creció en 40K en julio, lo que supone una notable desaceleración frente a los 95K del mes anterior y quedó por debajo de las estimaciones del consenso. Por otra parte, los datos del Institute for Supply Management (ISM) mostraron que el PMI de Servicios mejoró ligeramente hasta 54.1 en julio desde 54.0 del mes anterior, situándose por debajo de las expectativas de una lectura de 54.5. Tras los datos más débiles, la probabilidad de una subida de tasas de la Fed en septiembre se redujo a aproximadamente el 55% desde el 67%, lo que justifica aún más cierta cautela entre los alcistas del USD.

Además, los operadores podrían optar por esperar a la publicación de los muy seguidos detalles mensuales de empleo de EE.UU. –conocidos popularmente como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes– para obtener más pistas sobre la futura trayectoria de la política de la Fed. Mientras tanto, la agenda económica estadounidense del jueves incluye las habituales Peticiones Semanales Iniciales de Subsidio por Desempleo, que, junto con los comentarios de influyentes miembros del FOMC, impulsarán la demanda de USD. Aparte de esto, nuevos acontecimientos en torno a la crisis de Oriente Medio podrían infundir volatilidad en los mercados financieros globales, lo que podría proporcionar un impulso adicional al dólar y generar oportunidades de trading a corto plazo en torno al Oro.

XAU/USD gráfico diario

Análisis Técnico: El Oro lucha por consolidarse por encima de 4.300$; el sesgo alcista se mantiene

El fuerte movimiento al alza durante la noche por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días por primera vez desde el 17 de marzo, fue visto como un nuevo catalizador para los alcistas del XAU/USD. Además, un MACD en fortalecimiento en 29.52 y un Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 61.28 apuntan a un impulso alcista en mejora. Sin embargo, seguiría siendo prudente esperar algunas compras de seguimiento más allá del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% de la caída de marzo a junio antes de posicionarse para nuevas ganancias.

El metal precioso podría entonces intentar desafiar la marca psicológica de 4.500$ – que representa la confluencia de la SMA de 200 días y el nivel de Fibonacci del 38.2%. Más arriba, los retrocesos del 50.0%, 61.8% y 78.6% en 4.678,89$, 4.853,49$ y 5.102,07$ respectivamente delinean los siguientes objetivos alcistas si se supera la banda actual. A la baja, el soporte inmediato lo proporciona la SMA de 50 días en 4.157,24$, mientras que un retroceso más profundo probablemente apuntaría hacia la zona del mínimo del ciclo de Fibonacci cerca de 3.939,05$ como un soporte estructural más sólido.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)