El Oro repunta mientras las sanciones a Irán avivan la demanda de refugio
- El Oro supera la SMA de 200 días, abriendo la puerta a más ganancias.
- Bessent sanciona redes vinculadas a Irán, impulsando la demanda de refugio por lingotes.
- Jackson Hole, el PIB y el PCE subyacente guían el próximo catalizador.
El precio del Oro (XAU/USD) reanuda su avance el lunes y renueva máximos de tres meses en 4.681$ mientras el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, cruza las líneas para revelar sanciones sobre entidades vinculadas a Irán, mientras los inversores esperan un discurso del nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh, en el simposio de Jackson Hole el viernes. Al momento de escribir, el par XAU/USD cotiza en 4.631$, con una subida del 0.62%.
El XAU/USD sube mientras las sanciones de Bessent y los menores rendimientos respaldan los lingotes
Los lingotes se han vuelto alcistas después de superar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 4.516$ el pasado viernes, abriendo la puerta a más subidas. No obstante, desde una perspectiva de estructura de mercado, se mantiene neutral a sesgado al alza hasta que el XAU supere el máximo del 7 de mayo en 4.764$.
El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, anunció medidas económicas "sin precedentes" contra Irán, diciendo que se centran en las "líneas vitales más importantes" de Teherán, que incluyen activos digitales, tecnología, Oro, aviación y transporte marítimo. Según el Tesoro, sancionó a casi 60 entidades vinculadas a Irán, incluida una red de empresas bróker y buques de la flota en la sombra en los Emiratos Árabes Unidos, Hong Kong, China, Singapur, Suiza y Europa.
La operación económica se llama 'Outcast', y Bessent dijo que las medidas tienen como objetivo bloquear toda posible fuente de ingresos que financie al Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC). Bessent añadió que el presidente de EE.UU., Donald Trump, está llamando a líderes mundiales para cortar los lazos económicos con Irán.
Los recientes acontecimientos en Oriente Medio han aumentado el atractivo del Oro como refugio. El Consejo Mundial del Oro (WGC) mostró que los ETF de lingotes atrajeron entradas de 46.7 millones de toneladas, por un valor de 6.4 mil millones de dólares, la semana pasada, el mayor salto en 10 meses, impulsado por fondos cotizados en Norteamérica y Europa.
Los rendimientos del Tesoro estadounidense bajaron ligeramente cuando Bessent cruzó las líneas, con el rendimiento del T-note a 10 años cayendo 3.5 puntos básicos hasta 4.700%, un viento favorable para el metal amarillo. Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del billete verde frente a seis divisas, sube un 0.22% hasta 99.05, con los compradores recuperando la cifra de 99.00 tras tocar mínimos de tres meses.
Los operadores están centrados en la publicación de datos de crecimiento, inflación y empleo de EE.UU., así como en el discurso del presidente de la Fed, Kevin Warsh, en el Simposio de Jackson Hole el viernes.
Perspectiva técnica del XAU/USD: el repunte del Oro se extiende, el próximo objetivo es 4.700$
La acción del precio muestra que el Oro recuperó el máximo del 29 de mayo en 4.595$, allanando el camino para conquistar 4.600$. El momentum sigue siendo alcista, entrando en su fase más fuerte, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) perforó el nivel de sobrecompra de 70. Aunque la mayoría de los operadores lo ven como una posible señal de reversión, durante una fuerte tendencia alcista, el RSI puede entrar en sobrecompra por encima del nivel de 80-85. En este caso, aumenta el potencial de una reversión, por lo que el XAU está preparado para extender sus ganancias.
La primera resistencia para el XAU/USD es 4.700$. Por encima está el máximo oscilante del 7 de mayo en 4.764$, antes de probar 4.800$. Una ruptura de este último despeja el camino de regreso a 5.000$.
Para una reanudación bajista, los vendedores deben llevar el precio del XAU hasta la media móvil simple (SMA) de 200 días en 4.516$. El siguiente soporte por debajo está en 4.500$, seguido de la SMA de 100 días en 4.379$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjón Valencia
FXStreet
Christian Borjón comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
