El Oro brilla y sube ante las esperanzas de un acuerdo con Irán y el descenso de los rendimientos de EE.UU.
- El Oro sube mientras la caída de los precios del petróleo arrastra a la baja los rendimientos del Tesoro.
- El dato de JOLTS decepciona las previsiones pero señala un mercado laboral equilibrado antes del ADP y las NFP.
- Las esperanzas de reapertura de Ormuz presionan al crudo y alivian las expectativas de inflación.
El Oro (XAU/USD) avanza alrededor de un 0.75% el martes, mientras los precios del petróleo caen, junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Además, una mejora en el apetito por el riesgo impulsó al metal amarillo hasta un máximo de dos días de 4.106$.
El XAU/USD avanza mientras las esperanzas de reapertura de Ormuz pesan sobre el petróleo y alivian las presiones inflacionarias
El Índice del Dólar DXY, que sigue el valor del billete verde frente a otras seis divisas, baja un 0.05% en medio de una creciente especulación sobre una reapertura del Estrecho de Ormuz.
Recientemente, un portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán dijo que Irán y Omán continúan las conversaciones sobre el Estrecho de Ormuz, según informó IRIB. Según los informes, Teherán está valorando si permitir que Europa retire minas en el Estrecho, mientras que el presidente de EE.UU. Donald Trump volvió a publicar un artículo del 2 de agosto, titulado "Trump: Deal is imminent as Iran talks restart Monday on denuclearisation."
En junio, la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de EE.UU. descendió de 7.537 millones a 7.359 millones, por debajo de la previsión de 7.4 millones. El bajo número de despidos indica una actividad mínima de contratación y despido, con aproximadamente una vacante por cada persona desempleada, lo que señala un mercado laboral equilibrado.
El Departamento de Comercio de EE.UU. informó de que el déficit comercial de junio disminuyó de -77.6.000 millones$ a -73.3.000 millones$, ligeramente por encima de la estimación de -73.000 millones$.
Ahora la atención se centra en el Cambio de Empleo ADP de julio, con la expectativa de que las empresas privadas hayan contratado a 70.000 personas, frente a los 98.000 puestos creados en junio. Después de esto, el foco se desplazará a las solicitudes de subsidio por desempleo del jueves, seguido de la publicación de las Nóminas no Agrícolas de julio, con la expectativa de que la economía estadounidense añada 80.000 trabajadores a la fuerza laboral.
Cabe destacar que los precios del lingote están preparados para subir si los precios del crudo siguen desplomándose. El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo estadounidense, perdió casi un 5% hasta 76.09$ por barril, empujando a la baja los rendimientos estadounidenses, ya que los mercados esperan lecturas inflacionarias más bajas. El bono del Tesoro estadounidense a 10 años se desploma 10 puntos básicos hasta el 4.687%,
Los mercados monetarios están valorando en casi un 59% la posibilidad de que la Reserva Federal (Fed) suba las tasas en la reunión del 16 de septiembre, según Prime Terminal. Para la reunión de diciembre, las probabilidades de una subida de tasas son del 83%.
Además de esto, el lunes, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, expresó optimismo de que se espera que las presiones inflacionarias disminuyan gradualmente. Sin embargo, enfatizó que si la inflación no cede como se espera, el banco central estadounidense está preparado para responder con subidas de tasas.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro amenaza con superar los 4.100$, pese a seguir bajista
El precio del Oro se está consolidando, pero se acerca a 4.100$ por primera vez desde el pasado viernes. El impulso se está volviendo alcista, como indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que está a punto de superar el nivel neutral de 50, una señal que algunos operadores utilizan para comprar el metal amarillo.
A pesar de ello, la estructura del mercado respeta la sucesión de máximos y mínimos decrecientes, pero si el XAU/USD supera la media móvil simple (SMA) de 50 días en 4.156$, seguida del máximo del ciclo del 6 de julio en 4.202$, el metal amarillo pasará a neutral-alcista.
Para una continuación bajista, el Oro debe ampliar sus pérdidas por debajo del mínimo diario del 3 de agosto de 4.019$. Una ruptura por debajo de este último expondría los 4.000$, seguidos del mínimo del 17 de junio de 3.959$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjón Valencia
FXStreet
Christian Borjón comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
