El Dólar australiano se mantiene por encima de 0.7000 mientras se avecinan las pruebas de la Fed, el RBA y la inflación
- El AUD/USD gana un 0.11% pese a la fortaleza del Dólar y a las condiciones de negociación volátiles.
- Las probabilidades de una subida de tasas de la Fed en diciembre alcanzan el 82% antes de la conferencia de prensa de Warsh.
- El IPC australiano podría reforzar las expectativas de endurecimiento del RBA si la inflación se acelera.
El Dólar australiano se consolida por cuarto día consecutivo frente al Dólar estadounidense, aunque registra ganancias moderadas del 0.11%, mientras la acción del precio se vuelve volátil antes de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal. Una apretada agenda económica estadounidense apenas movió a los mercados, mientras los operadores esperan la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Australia.
El AUD/USD se consolida cerca de 0.7024 mientras los operadores esperan señales cruciales de política monetaria de ambos bancos centrales
Al momento de escribir, el AUD/USD cotiza en 0.7024, incluso mientras el Dólar estadounidense ha registrado ganancias. El Índice del Dólar (DXY), que mide el desempeño de seis divisas frente al Dólar estadounidense, sube un 0.36% hasta 102.16.
En EE.UU., el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) mejoró de 82.2 en septiembre a 91.7 en octubre, superando las previsiones. Los Pedidos de Bienes Duraderos aumentaron un 1.8%, frente al 0.1% de septiembre, mientras que el Cambio de Empleo de ADP fue de 16.8K, por debajo de la lectura anterior de 17.5K.
La atención de los participantes del mercado se centra en la bonanza de bancos centrales, liderada por la Fed. Se espera que el banco central estadounidense mantenga las tasas sin cambios, aunque las probabilidades de una subida de 25 puntos básicos en diciembre se sitúan cerca del 82%. Después de esto, la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Kevin Warsh, determinará si el FOMC contempla otra subida de tasas este año o pasa a 2027.
Otro aspecto a tener en cuenta es la publicación del indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, el jueves. Una lectura elevada, y si el Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. muestra que la economía es resistente, podrían consolidar el argumento a favor de una subida de tasas en diciembre.
En Australia, el calendario incluirá un discurso de la gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, y la publicación del IPC de septiembre. Se prevé que la lectura de la media recortada sea del 0.3% mensual, una décima por encima del 0.2% del mes anterior. En términos interanuales, si el IPC sube por encima del 3.6% de agosto, esto allanaría el camino para un mayor endurecimiento.
Previsión del precio del AUD/USD: Perspectiva técnica
En el gráfico diario, el AUD/USD cotiza en 0.7028, manteniendo un sesgo bajista moderado a corto plazo, ya que se mantiene por debajo del grupo de las medias móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días, agrupadas alrededor de 0.7072. El precio también cotiza por debajo de una serie de niveles de ruptura de líneas de tendencia alcistas en 0.7105 y 0.7455, lo que refuerza la idea de una oferta superior, pese a que el índice de fuerza relativa (RSI) en 52.6 apunta a una mejora leve del impulso, en lugar de una debilidad manifiesta.
Al alza, la resistencia inicial se encuentra en el grupo de SMA cerca de 0.7072, seguida de la ruptura de la línea de tendencia alcista alrededor de 0.7105 y de una barrera horizontal más significativa en 0.7198. A la baja, el soporte inmediato surge de la línea de tendencia alcista alrededor de 0.6920, antes de la antigua ruptura de la línea de tendencia bajista cerca de 0.6353, mientras que el área actual de 0.7028 actúa como pivote a corto plazo, donde los vendedores aún mantienen la ventaja, a menos que el par pueda recuperar decisivamente la zona de 0.7070/0.7110.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Christian Borjón Valencia
FXStreet
Christian Borjón comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
