El Dólar australiano se aprecia a pesar de un Dólar estadounidense estable, foco en el PMI manufacturero del ISM

El Dólar australiano (AUD) mantiene ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, tras los datos de ventas minoristas mejor de lo esperado. La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) informó el principal indicador del gasto del consumidor en Australia, que aumentó un 0,7% intermensual en agosto, superando las expectativas del mercado de un aumento del 0,4%.

El AUD recibe soporte del sentimiento de línea dura en torno al Banco de la Reserva de Australia (RBA) respecto a su trayectoria de tasas de interés. El RBA mantuvo su tasa de efectivo en 4,35% por séptima reunión consecutiva y declaró que la política necesitará seguir siendo restrictiva para asegurar que la inflación disminuya. Además, las medidas de estímulo de China han mejorado las perspectivas de demanda en el mayor socio comercial de Australia, impulsando los precios de las materias primas y fortaleciendo el Dólar australiano vinculado a las materias primas.

El repunte en el par AUD/USD podría verse limitado debido al fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), lo que podría atribuirse a los últimos comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell. El lunes, Powell dijo que el banco central no tiene prisa y reducirá su tasa de referencia 'con el tiempo'. El presidente de la Fed, Powell, agregó que el reciente recorte de medio punto en la tasa de interés no debe verse como una indicación de acciones futuras igualmente agresivas, señalando que los próximos cambios en las tasas probablemente serán más modestos.

Motores y movimientos del mercado: El Dólar australiano se aprecia debido a la perspectiva de política de línea dura del RBA

• La herramienta CME FedWatch indica que los mercados están asignando una probabilidad del 61,8% a un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre, mientras que la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos es del 38,2%, por debajo del 53,3% de hace un día.
• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) Caixin de la manufactura china cayó a 49,3 en septiembre, indicando contracción, desde 50,4 en agosto. Mientras tanto, el PMI manufacturero de la NBS de China mejoró a 49,8 en septiembre, desde 49,1 el mes anterior y superando el consenso del mercado de 49,5.
• El presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, declaró el viernes, según el Financial Times, que la Fed debería comenzar a reducir las tasas de interés "gradualmente" tras una reducción mayor de lo habitual de medio punto en la reunión de septiembre. Musalem reconoció la posibilidad de que la economía se debilite más de lo anticipado, diciendo, "Si ese fuera el caso, entonces un ritmo más rápido de reducciones de tasas podría ser apropiado".
• El viernes, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU. para agosto aumentó un 0,1% intermensual, por debajo del aumento esperado del 0,2%, alineándose con la perspectiva de la Reserva Federal de que la inflación está disminuyendo en la economía estadounidense. Esto ha reforzado la posibilidad de un ciclo agresivo de recortes de tasas por parte de la Fed.
• Durante su visita a China, el tesorero australiano Jim Chalmers tuvo discusiones francas y productivas con la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC). Chalmers destacó la desaceleración económica de China como un factor clave en el debilitamiento del crecimiento global, mientras daba la bienvenida a las nuevas medidas de estímulo del país como un "desarrollo realmente bienvenido".
• China planea inyectar más de 1 billón de CNY en capital en sus mayores bancos estatales, que enfrentan desafíos como márgenes reducidos, disminución de beneficios y aumento de préstamos incobrables. Esta inyección de capital sustancial sería la primera de su tipo desde la crisis financiera global de 2008.
• Según la Revisión de Estabilidad Financiera del Banco de la Reserva de Australia de septiembre de 2024, el sistema financiero australiano sigue siendo resiliente, con riesgos en gran medida contenidos. Sin embargo, las preocupaciones notables incluyen el estrés en el sector financiero de China y la respuesta limitada de Beijing para abordar estos problemas. A nivel nacional, una pequeña pero creciente porción de los prestatarios de viviendas australianos están atrasados en sus pagos, aunque solo alrededor del 2% de los prestatarios propietarios-ocupantes están en riesgo serio de incumplimiento.

Análisis Técnico: El Dólar australiano mantiene su posición por encima de 0.6900, límite inferior de un canal ascendente

El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6930 el martes. Un análisis técnico del gráfico diario muestra que el par está en tendencia alcista dentro de un canal ascendente. El par se ha mantenido por encima del límite inferior del canal, lo que sugiere que el sesgo alcista se mantiene intacto. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por debajo del nivel 70, reforzando el impulso positivo.

En términos de resistencia, el par AUD/USD podría apuntar a la zona cerca del límite superior del canal ascendente, alrededor del nivel de 0.7020. Una ruptura exitosa por encima del canal ascendente podría indicar un mayor impulso alcista. Sin embargo, si el par no logra superar esta resistencia, es posible una pausa dentro del canal.

A la baja, el soporte inmediato aparece en el límite inferior del canal ascendente alrededor del nivel de 0.6890, seguido de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 0.6866. Una ruptura por debajo de este nivel podría debilitar el sesgo alcista y llevar al par AUD/USD a navegar la región alrededor de su mínimo de seis semanas de 0.6622.

AUD/USD: Gráfico diario