Pronóstico Semanal del Bitcoin: Los vientos en contra macroeconómicos y la demanda decreciente limitan las ganancias del BTC

El Bitcoin (BTC) amplía sus pérdidas esta semana y cotiza por debajo de 82.500$ el viernes, mientras continúa la presión vendedora. El debilitamiento de la demanda institucional respalda este retroceso, ya que los fondos cotizados (ETF) de BTC al contado se encaminan a registrar una racha de dos semanas de salidas, alcanzando salidas netas de 146.19 millones de dólares hasta el jueves.

Los datos de inflación de EE.UU., más altos de lo esperado, seguidos de una persistente incertidumbre geopolítica, pesan sobre el sentimiento de riesgo y mantienen limitado al Rey de las Criptomonedas.

La presión compradora institucional se desvanece

La demanda institucional de Bitcoin continuó debilitándose en lo que va de semana. Los datos de SoSoValue muestran que los ETF al contado se encaminan a registrar una racha de dos semanas de salidas, con salidas netas de 146.19 millones de dólares hasta el jueves. Si estas salidas continúan y se intensifican el viernes, el BTC podría experimentar una corrección adicional.

En el ámbito corporativo, Michael Saylor anunció el lunes que su empresa, Strategy, adquirió otros 250 BTC después de comprar anteriormente 1.665 BTC. Actualmente, la compañía posee 848.250 BTC y sus reservas totales ascienden a 5.5 mil millones de dólares en activos denominados en USD. 

Además, Strive (ASST) anunció el martes que había comprado 3.311 BTC adicionales, elevando su saldo de tesorería digital a 32.773 BTC.

Estas últimas compras sugieren que la acumulación corporativa de Bitcoin continúa activa, mientras Strategy y Strive siguen ampliando sus reservas pese a la incertidumbre del mercado. Estas compras podrían proporcionar cierto colchón si los precios del BTC continúan cayendo.

Los riesgos de inflación limitan al BTC

En el ámbito macroeconómico, las preocupaciones sobre la inflación siguen ejerciendo presión sobre los activos de riesgo. Los datos del IPC de EE.UU. publicados el miércoles mostraron una tasa anual del 3.7% en septiembre, superior a la esperada y por encima del 3.4% de agosto. 

Además, el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumentó un 2.6% interanual en el mismo mes, frente al incremento del 2.4% registrado en agosto. Mientras tanto, el IPC general y el subyacente aumentaron un 0.6% y un 0.3% intermensual, respectivamente.

Además, el IPP de EE.UU. también avanzó un 1.3% intermensual en septiembre, su mayor subida desde marzo de 2022, y la tasa anual se disparó hasta el 6.3%. Excluidos los componentes volátiles de alimentos y energía, el IPP subyacente subió un 0.7% y un 5% en términos mensuales y anuales, respectivamente, lo que sugiere que las presiones inflacionarias se están extendiendo más allá de los productos energéticos. Estas cifras más elevadas apuntan a unas presiones inflacionarias persistentes y reafirman las apuestas del mercado por un mayor endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed).

El presidente de la Fed, Kevin Warsh, se unió a la directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, en una charla informal en Bangkok, Tailandia, el viernes.

Warsh afirmó que la economía se ha "ajustado en líneas generales a nuestras expectativas" desde la subida de tasas de septiembre. Las apuestas por una pausa de la Fed en octubre se han fortalecido tras sus comentarios. El gráfico de la herramienta FedWatch de CME que aparece a continuación muestra que las expectativas del mercado sobre una subida de tasas en octubre han disminuido tras las declaraciones de Warsh, con la probabilidad implícita cayendo hasta alrededor del 12% el viernes desde el 27% posterior a las cifras de inflación del jueves, lo que proporciona un apoyo moderado al Rey de las Criptomonedas.

La persistente incertidumbre geopolítica sigue presionando el sentimiento de riesgo

La incertidumbre geopolítica y las señales mixtas siguen debilitando el apetito por el riesgo. En los últimos acontecimientos, el grupo hutí respaldado por Irán llevó a cabo un ataque con misiles mortal contra el palacio presidencial, sede del Gobierno yemení respaldado por Arabia Saudí y reconocido internacionalmente, en la ciudad meridional de Adén. 

Además, el ministro de Asuntos Exteriores francés, Pascal Confavreux, confirmó que Francia ha comenzado a desplegar sus activos militares en Arabia Saudí. 

A esto se suma que el ejército estadounidense desarrolló planes de ataque que incluyen la ‘madre de todas las bombas’ contra la infraestructura energética y las instalaciones nucleares iraníes. 

Estos acontecimientos subrayan la persistente incertidumbre, elevan el riesgo de una mayor escalada en Oriente Medio y, por tanto, lastran a los activos sensibles al riesgo, como el BTC.

Algunas señales de optimismo

Aparte de estos vientos en contra macroeconómicos y del enfriamiento de la demanda, los datos on-chain muestran algunas señales de optimismo para el BTC.

El informe semanal de CryptoQuant publicado el miércoles destacó que el índice de consenso de los analistas a 30 días del Bitcoin se ha recuperado con fuerza, lo que sugiere una perspectiva alcista creciente entre los participantes del mercado.

Como se muestra en el gráfico a continuación, la métrica tocó fondo en -18.3 el 2 de julio antes de cruzar por encima de cero (neutral) el 27 de julio. Actualmente se sitúa en +49.2, con un 84% de los 164 analistas manteniendo una perspectiva alcista. Además, la recuperación actual del sentimiento también es más fuerte que la observada durante el ciclo de mercado de 2022–2023. En el último ciclo, el índice de 30 días del Bitcoin nunca cayó por debajo de −1.3 (dos semanas después del mínimo del ciclo de 15.800$ del 21 de noviembre) y alcanzó +34.2, 103 días después, el 20 de marzo de 2023, con un 80% de los 113 analistas alcistas. Esta vez el mínimo fue de −18.3 y los mismos 103 días llevaron el índice a +49.2 —un movimiento de 67 puntos frente a 36—, con una ganancia de precio del 33% desde el día del mínimo frente al 65%.

"Los analistas se han adelantado aún más al precio de lo que lo hicieron al inicio del mercado alcista de 2023", añadió el informe de CryptoQuant.

Perspectiva técnica del Bitcoin: ¿En camino hacia los 80.000$ o los 85.000$?

El Rey de las Criptomonedas ha extendido las pérdidas casi un 2% en lo que va de semana, cotizando por debajo de 82.200$ el viernes, tras una caída del 3.19% la semana pasada.

Si el BTC continúa su corrección, podría extender las pérdidas hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% en 78.661$ (trazado desde el mínimo de agosto de 2024 en 49.000$ hasta el máximo histórico de octubre de 2025 en 126.199$), que coincide aproximadamente con la media móvil simple (SMA) de 50 semanas en 76.584$.

El índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico semanal se sitúa cerca de 57 y apunta a la baja hacia el nivel neutral de 50, lo que indica que el impulso alcista se está enfriando. Mientras tanto, el histograma de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) sigue siendo positivo, aunque sus barras se están debilitando. Esto sugiere que el impulso alcista general se mantiene intacto, pero está perdiendo fuerza en medio de la resistencia cercana y el retroceso de precios en curso.

Por otro lado, si el BTC se recupera, podría extender el avance hacia el nivel de retroceso del 50% en 87.823$, y después hacia la SMA de 100 semanas en 89.731$.

En el gráfico diario, la mayor criptomoneda por capitalización de mercado se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50, 100 y 200 días, manteniendo constructivo el sesgo a corto plazo.

La EMA de 50 días en 80.443$ es el soporte dinámico más cercano. Al mismo tiempo, el RSI diario alrededor de 48 sugiere un debilitamiento del impulso alcista, y el indicador MACD se mantiene por debajo de cero con un histograma negativo, lo que apunta a que la presión alcista es moderada en lugar de impulsiva.

Al alza, la resistencia inicial se alinea con la barrera horizontal de 85.000$, donde la oferta podría limitar nuevas ganancias.

A la baja, el soporte inmediato se encuentra en la EMA de 50 días en 80.443$, seguido de la EMA de 100 días en 76.824$ y la EMA de 200 días en 75.751$, niveles que en conjunto refuerzan la tendencia alcista general mientras el precio se mantenga por encima de ellos.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)