Bitcoin muestra signos de tocar fondo pese a las recientes presiones macroeconómicas

El Bitcoin (BTC) se mantuvo dentro de un rango por encima de los 82.000$ el lunes, mientras los próximos datos económicos de EE.UU. y los indicadores en cadena pesan sobre el sentimiento del mercado.

El Bitcoin se mantiene por encima de los 82.000$ mientras los traders esperan los datos de inflación

La firma de trading de criptomonedas QCP Group declaró en su informe del lunes que el Bitcoin ha mantenido una posición más firme un año después del mayor evento de liquidación en un solo día del mercado.

El informe señaló que la temida repetición de la venta masiva del 10 de octubre del año pasado no se materializó, a pesar de las renovadas preocupaciones por las importantes transferencias de BTC por parte del Gobierno estadounidense y los informes sobre varios monederos Ledger comprometidos durante el fin de semana.

A pesar de ello, QCP señaló que el comportamiento del mercado spot aún no ha cumplido las expectativas de un fuerte repunte en octubre, pero los indicadores de derivados sugieren que los traders se están posicionando para una posible ruptura.

El informe destacó una importante mariposa de opciones call de 90.000$/95.000$/100.000$ con vencimiento el 30 de octubre, que representa una de las mayores concentraciones de interés abierto para finales de mes.

La evolución macroeconómica podría determinar si el Bitcoin rompe por encima de su rango actual o afronta una renovada presión vendedora. QCP identificó los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. del miércoles y los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) del jueves como acontecimientos clave que habrá que vigilar esta semana.

El presidente de la Reserva Federal (Fed), Warsh, también tiene previsto hablar en las reuniones anuales del FMI y el Banco Mundial el viernes. QCP señaló que una repetición de sus comentarios de línea dura en Jackson Hole podría presionar el sentimiento del mercado.

Los datos en cadena señalan un posible suelo

Por el contrario, el colaborador de CryptoQuant XWIN Japan identificó primeras señales de que el Bitcoin podría estar acercándose a un suelo de mercado en octubre, antes de las elecciones de mitad de mandato de EE.UU. del 3 de noviembre.

En un informe publicado el lunes, XWIN argumentó que varios factores han dejado al Bitcoin vulnerable a nuevas caídas, incluidos los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, los altos precios del petróleo, las salidas de los fondos cotizados (ETF) de Bitcoin al contado y la toma de beneficios. Estas condiciones aumentaron el riesgo de liquidaciones apalancadas antes de que pudiera producirse una recuperación sostenida.

Sin embargo, el colaborador destacó tres indicadores en cadena que sugieren que la presión vendedora podría estar disminuyendo.

En primer lugar, las reservas de Bitcoin en los intercambios de criptomonedas siguen siendo bajas a pesar del reciente rebote. Unas reservas más bajas en los intercambios pueden indicar que hay menos BTC disponibles para su venta inmediata, aunque la métrica por sí sola no confirma una reducción de la presión vendedora.

La métrica de demanda aparente de Bitcoin también se ha recuperado con fuerza desde niveles profundamente negativos. Su mejora sugiere que las condiciones de la demanda se están recuperando de la debilidad anterior.

XWIN también afirmó que las tenencias de las ballenas han aumentado hasta aproximadamente 3 millones de BTC y se han mantenido elevadas durante la reciente corrección del precio.

El informe señala que la disminución de los precios del petróleo y la proximidad de las elecciones de mitad de mandato de EE.UU. son factores potenciales que podrían mejorar las condiciones del mercado. El crudo Brent había caído desde casi 110$ hasta alrededor de 103$, mientras que las elecciones podrían proporcionar mayor claridad sobre las perspectivas políticas y ayudar a los inversores a reevaluar sus asignaciones.

El analista compartió que estas métricas «sugieren que las condiciones para un suelo están mejorando». Unas entradas sostenidas en los ETF, una mayor compra en el mercado al contado estadounidense y una recuperación continuada de la demanda proporcionarían una confirmación más convincente, afirmó el informe.

El BTC cotiza en 82.620$, con una caída del 1% en las últimas 24 horas al momento de escribir.