Perspectivas de Bitcoin y el Oro: el BTC cae mientras las salidas de ETF pesan, el XAU cede las ganancias recientes

Los precios de las criptomonedas retroceden ampliamente el lunes, con el Bitcoin (BTC) cotizando a la baja, por debajo de los 83.000$. La corrección de la semana pasada empujó al BTC hacia los 80.000$, pero los alcistas volvieron a entrar en acción y aumentaron su exposición al riesgo, elevando los precios cerca de los 84.000$. La resistencia persistente en la zona de oferta de 87.000$-88.000$ ha provocado fatiga compradora, mientras que la recogida de beneficios y la incertidumbre macroeconómica continúan contribuyendo al movimiento correctivo actual.

"Octubre tiene fama de ser un mes fuerte para las criptomonedas, siendo el año pasado la excepción notable, y la valoración de las opciones sugiere que el mercado podría estar posicionándose para volver a la normalidad", indicó el análisis de QCP Market Colour, añadiendo: "el mercado al contado no acaba de enterarse: el BTC sigue sin superar los 87.000$, pero ha mantenido su rango, con el soporte alrededor de los 80.000$ manteniendo intacta la situación".

El Oro (XAU/USD), por su parte, mantiene una tendencia bajista más amplia y cotiza por debajo de los 4.200$ al momento de escribir estas líneas. En retrospectiva, el metal alcanzó un máximo de 4.697$ en agosto, pero desde entonces ha perdido impulso, reflejando la creciente preocupación de los inversores por al menos una subida de tasas antes de final de año, un Dólar estadounidense (EE.UU.) más fuerte, la recogida de beneficios y las persistentes tensiones geopolíticas en Oriente Medio.

La incertidumbre se apodera de los mercados antes del IPC de EE.UU.

Se espera que la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de Estados Unidos (EE.UU.) publique el miércoles el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de septiembre. Este indicador clave de la inflación mide los cambios en los precios de los bienes y servicios. La Reserva Federal (Fed) utiliza el informe del IPC y otros indicadores económicos para establecer la política monetaria, con el objetivo de reducir la inflación hasta su meta a largo plazo del 2%.

En general, los economistas esperan una inflación general más fuerte, impulsada por los mayores precios del Petróleo y la energía vinculados a las actuales presiones geopolíticas, según Bloomberg. Además, los participantes del mercado están descontando una probabilidad cercana al 81% de que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) mantenga sin cambios los tipos de interés en octubre. Sin embargo, los economistas siguen considerando más probable que se produzca al menos otra subida de tasas antes de final de año.

"El próximo catalizador podría llegar el miércoles con el IPC. Una sorpresa al alza podría elevar las expectativas de una subida en octubre, mientras que una lectura en línea con las previsiones o más moderada reforzaría el argumento a favor de que la Fed mantenga los tipos sin cambios", añadieron los analistas de QCP. "El IPP del jueves ofrecerá una lectura adicional sobre la inflación, antes del discurso de Warsh del viernes en las Reuniones Anuales del FMI y el Banco Mundial, donde cualquier eco de su mensaje agresivo de Jackson Hole podría pesar sobre el sentimiento de riesgo".

Regresan las salidas de los ETF de Bitcoin

Los principales activos digitales, incluidos Bitcoin y Ethereum (ETH), registraron salidas persistentes de los fondos cotizados (ETF) de Bitcoin al contado la semana pasada, lo que subraya la preocupación de los inversores por la incertidumbre macroeconómica, las persistentes tensiones geopolíticas y la creciente presión vendedora, impulsada en gran medida por la recogida de beneficios y el agotamiento de los compradores.

Los ETF de Bitcoin al contado registraron salidas de 681 millones de dólares la semana pasada, mientras que las entradas acumuladas se moderaron hasta los 57.000 millones de dólares. Los activos totales bajo gestión promedian 106.000 millones de dólares, según SoSoValue.

Análisis técnico: el Bitcoin corrige mientras persiste la presión vendedora

El Bitcoin cotiza a 82.967$ mientras los vientos en contra pesan sobre la acción del precio. A pesar del retroceso desde un máximo intradía de 84.110$, la mayor criptomoneda por capitalización de mercado mantiene una estructura alcista constructiva, con el precio permaneciendo muy por encima de sus medias móviles exponenciales (EMA) clave y del soporte predominante de SuperTrend.

La EMA de 50 días cerca de 80.167$ se sitúa justo por debajo del precio al contado y, junto con la línea de SuperTrend alrededor de 79.663$, sustenta la estructura alcista, mientras que las EMA de 100 y 200 días, en 76.391$ y 75.494$, respectivamente, refuerzan un trasfondo positivo más amplio.

El impulso es más mixto, con el índice de fuerza relativa (RSI) retrocediendo hacia la zona media de los 50 y el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) volviendo a situarse ligeramente en negativo, lo que apunta a una disminución de la presión alcista más que a un techo confirmado.

El soporte inmediato se encuentra en la EMA de 50 días, alrededor de 80.167$, mientras que la línea de SuperTrend en 79.663$ forma el siguiente colchón si los vendedores impulsan un retroceso más profundo. Por debajo, la EMA de 100 días en 76.391$ y la EMA de 200 días en 75.494$ marcan zonas de demanda más importantes que probablemente atraerían interés comprador en niveles más bajos mientras la tendencia alcista general permanezca intacta. Sería necesaria una ruptura decisiva por debajo de este conjunto para socavar significativamente la perspectiva técnica alcista actual.

Análisis técnico del Oro: los vendedores de XAU mantienen el control

XAU cotiza a 4.175$, manteniendo un tono bajista mientras permanece limitado por debajo de una densa banda de resistencias de medias móviles y líneas de tendencia. El precio se encuentra ligeramente por debajo de la línea de tendencia de resistencia bajista rota en 4.176$, mientras que la EMA de 50 días en 4.272$, la EMA de 200 días en 4.303$ y la EMA de 100 días en 4.317$ se sitúan por encima, lo que sugiere que las subidas probablemente serán vendidas.

El SAR parabólico en 4.263$ también se encuentra por encima del precio al contado, reforzando el techo superior. Al mismo tiempo, el RSI cerca de 44 se inclina ligeramente a la baja, pero no está en sobreventa, y el histograma del MACD se ha ido estrechando hacia cero, lo que apunta a una disminución del impulso bajista más que a una reversión clara.

La resistencia inicial se encuentra en el nivel de ruptura de la línea de tendencia de 4.176$, seguida del SAR parabólico en 4.263$ y de la EMA de 50 días en 4.272$. Por encima de ese conjunto de resistencias, la EMA de 200 días en 4.303$ y la EMA de 100 días en 4.317$ definen una zona de oferta más amplia que el metal necesitaría recuperar para aliviar el sesgo bajista predominante.

Sin un soporte estructural cercano en el gráfico diario, cualquier retroceso hacia estas barreras dejaría a XAU vulnerable a una extensión bajista adicional hacia la zona de demanda psicológica de 4.000$, a menos que la mejora del impulso en el MACD y el RSI se traduzca en un interés comprador sostenido lo bastante fuerte como para superar la resistencia agrupada por encima del precio.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)