Oro Previsión del Precio: XAU/USD necesita un cierre semanal por encima de los 4.165$ para mantener la recuperación
- El Oro continúa con las ganancias posteriores a las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. a primera hora del viernes, situándose en máximos de ocho días justo por debajo de 4.200$.
- El Dólar estadounidense apunta a una pérdida semanal en medio de la disminución de las apuestas por subidas de tasas de la Fed y la venta masiva del USD/JPY.
- La configuración técnica del Oro sugiere una operación de ‘vender en el rebote’ en medio de un RSI bajista y la Cruz de la Muerte.
El Oro se mantiene firme cerca de máximos de ocho días justo por debajo de 4.200$ en las operaciones asiáticas del viernes, encaminado a romper una racha de cuatro semanas a la baja.
Los compradores de Oro mantienen el control
El interés comprador en el Oro sigue sin disminuir mientras el metal precioso extiende su recuperación desde el mínimo de siete meses de 3.942$ alcanzado a principios de esta semana. Al hacerlo, el lingote ha superado varios niveles clave de resistencia, ayudado por la continua retirada del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales rivales monetarios.
El Dólar carga con el peso de los renovados esfuerzos diplomáticos entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán hacia un acuerdo de paz permanente y la disminución de las apuestas por subidas de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed).
Catar dijo el miércoles que las conversaciones a través de mediadores entre EE.UU. e Irán hicieron "progresos positivos". Mientras tanto, Irán emitió una nueva advertencia para que los buques sigan las rutas designadas por Teherán a través del Estrecho de Ormuz.
Sin embargo, los mercados parecen prestar poca atención a los acontecimientos en Oriente Medio, ya que el optimismo por la disminución de las expectativas de línea dura de la Fed eleva el sentimiento de riesgo.
El jueves, las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. aumentaron en 57.000 en junio, muy por debajo de las expectativas de un aumento de 110.000. La Tasa de Participación en la Fuerza Laboral cayó al 61.5%, un mínimo de más de cinco años. Los débiles datos de empleo sugirieron un empeoramiento de las condiciones del mercado laboral estadounidense y llevaron a los operadores a reducir sus apuestas por una posible subida de tasas en septiembre.
Los mercados ahora valoran aproximadamente un 54% de probabilidad de tal movimiento en septiembre, frente al 66% antes de los datos, según la herramienta FedWatch del CME Group.
Los recientes comentarios menos agresivos del nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh, también siguen siendo un lastre para el USD, lo que es favorable para el Oro, que no genera rendimiento. Warsh dijo que se ha sentido alentado por la reciente disminución de las expectativas de inflación durante su aparición en el Foro del Banco Central Europeo (BCE) en Sintra el miércoles.
Además, la reciente venta masiva del USD/JPY, en medio de los riesgos inminentes de intervención japonesa, actúa como un viento en contra para el Dólar.
De cara al futuro, queda por ver si el Oro mantiene su impulso de recuperación, ya que los operadores podrían recurrir a la toma de beneficios de cara al fin de semana y a la escasa liquidez, con EE.UU. celebrando el Día de la Independencia el viernes.
Además, la configuración técnica del Oro en el gráfico diario sigue advirtiendo a los compradores, a pesar de la disminución de las presiones bajistas.
Análisis técnico del precio del Oro: gráfico diario
En el gráfico diario, el XAU/USD cotiza a 4.182,02$. El sesgo a corto plazo sigue siendo bajista ya que el precio se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 4.402,46$, la SMA de 200 días en 4.486,06$ y la SMA de 100 días en 4.636,39$, manteniendo la estructura general limitada a pesar de un modesto rebote desde los mínimos recientes. La SMA de 21 días en 4.165,03$ ahora ofrece soporte dinámico cercano, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14) en 47.24 se sitúa justo por debajo de la línea neutral, insinuando un momentum bajista moderado pero estabilizándose en lugar de un cambio alcista decisivo.
Además, la Cruz de la Muerte sigue vigente después de que la SMA de 50 días cerrara por debajo de la SMA de 200 días en un cierre semanal el viernes pasado, manteniendo la esperanza de los vendedores.
En la parte superior, la resistencia inicial se observa en la SMA de 50 días alrededor de 4.402,46$, con más barreras alineadas en la SMA de 200 días cerca de 4.486,06$ y la más distante SMA de 100 días en 4.636,39$, un conjunto que probablemente limitaría cualquier intento de recuperación a menos que se supere de manera decisiva. En la parte inferior, el soporte inmediato lo proporciona la SMA de 21 días en 4.165,03$; una ruptura sostenida por debajo de este piso a corto plazo reabriría el camino hacia niveles más bajos, mientras que mantenerse por encima podría permitir que el oro consolide dentro del marco bajista más amplio.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Dhwani Mehta
FXStreet
Dhwani Mehta, Editora y Analista, cuenta con diez años de experiencia analizando y cubriendo los mercados globales. Está especializada en Forex y Materias Primas.
