Pronóstico del Oro: El XAU/USD busca aceptación por encima de 4.150$ en medio de las esperanzas de un acuerdo sobre Ormuz

El Oro está ampliando su recuperación desde la zona cercana a los 4.020$ en las operaciones asiáticas del miércoles, avanzando más allá del nivel redondo de 4.100$.

El Oro capitaliza las esperanzas de un acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán

Los compradores de Oro están ampliando su control en medio de una mayor debilidad de los precios del Petróleo, que siguen aliviando las preocupaciones inflacionarias y pesando sobre las apuestas de subidas de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y, por tanto, sobre el Dólar estadounidense (USD).

El WTI – el referente del petróleo estadounidense – reanuda su anterior caída y toca mínimos de tres semanas cerca de 73.50$, tras un informe de Axios, citando a dos fuentes regionales y a un funcionario estadounidense que afirma que "EE.UU., Irán y Omán están cerca de un acuerdo provisional para reabrir el Estrecho de Ormuz, con la intención de EE.UU. de anunciarlo el miércoles."

Este titular se sumó al optimismo del mercado inducido por las recientes afirmaciones de altos funcionarios estadounidenses de que se había avanzado en las negociaciones para reabrir el Estrecho de Ormuz, aunque Irán rechazó esas afirmaciones a última hora del martes.

Los analistas de ING señalan que "los menores precios de la energía han aliviado algunas preocupaciones sobre la inflación, ofreciendo un contexto más favorable para el lingote." Sin embargo, añaden que este apoyo se está moderando, ya que "los mercados siguen evaluando las perspectivas de la política monetaria estadounidense tras la reunión de la Reserva Federal de la semana pasada," dejando "al Oro… probablemente atrapado entre la mejora del sentimiento geopolítico y la incertidumbre persistente sobre las tasas de interés en EE.UU."

Con los flujos de riesgo en pleno auge y los datos de empleo de EE.UU. debilitándose, el Dólar sigue bajo presión bajista, lo que permite al Oro ver una ruptura decisiva al alza.

Sin embargo, queda por ver si el acuerdo para la reapertura de Hormuz realmente se mantiene y si los datos del cambio de empleo de ADP de EE.UU. sorprenden al alza. Estos factores podrían impedir la trayectoria ascendente del Oro.

Se prevé que el cambio de empleo de ADP de EE.UU. se sitúe en 70K en julio, frente a los 98K registrados en junio.

Actualmente, los mercados están descontando una probabilidad del 55% de que la Fed suba las tasas en septiembre, frente a alrededor del 65% de hace un día, según la herramienta FedWatch de CME Group.

Los operadores de oro parecen ignorar los recientes comentarios de línea dura de los responsables de la Fed.

Schmid de la Fed ofreció un mensaje ligeramente más de línea dura de lo habitual a primera hora del miércoles, con una puntuación de 7.3/10 en el FXS Speechtracker en relación con el promedio histórico de 7/10, subrayando que la política actual "no es restrictiva" y que se necesita una política monetaria más restrictiva para devolver la inflación al 2%. El énfasis en la inversión relacionada con la IA como un nuevo motor de inflación, la advertencia de que la reciente desinflación es demasiado tentativa para confirmar una tendencia de relajación, y la visión de que la inflación sigue siendo "demasiado alta" y "preocupante" refuerzan todos un sesgo hacia una mayor restricción, incluso si algunas presiones provienen de shocks de oferta. En general, el tono respalda un Dólar más firme mientras los mercados reevaluan la probabilidad y el momento de futuros recortes de tasas.

El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS cayó 0.96 puntos hasta 145.80, señalando un modesto retroceso en la percepción de línea dura tras el discurso. Sin embargo, con el Índice de Sentimiento de la Fed de FXS todavía muy por encima de la marca neutral de 100, el contexto de política sigue siendo firmemente de línea dura a pesar del ligero debilitamiento, en línea con el llamado de Schmid a condiciones más restrictivas para asegurar el objetivo de inflación.

Análisis técnico del precio del Oro: gráfico diario

En el gráfico diario, XAU/USD cotiza a 4.129.18$. El metal se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 21 días en 4.063$, pero sigue limitado por la SMA de 50 días en 4.160$, manteniendo el panorama general inclinado a la baja al tiempo que permite intentos de recuperación a corto plazo. Las SMA de 100 y 200 días, agrupadas muy por encima del precio cerca de 4.398$ y 4.491$ respectivamente, refuerzan la idea de un mercado que aún cotiza por debajo de sus principales referencias de tendencia. El índice de fuerza relativa (RSI) en 52.8 se ha vuelto marginalmente positivo, insinuando que la presión vendedora se está aliviando, aunque no compensa el peso de las medias móviles superiores.

Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la SMA de 50 días alrededor de 4.160$, donde sería necesaria una ruptura sostenida para extender el rebote hacia la SMA de 100 días en 4.398$ y luego la SMA de 200 días cerca de 4.491$. A la baja, el soporte inmediato aparece en la SMA de 21 días en 4.063$, con una ruptura allí que expondría el soporte de la línea de tendencia ascendente trazada desde mínimos previos, que ahora se sitúa alrededor de 3.951$.

(El análisis técnico de esta noticia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)

(Esta noticia fue corregida el 5 de agosto a las 7.43 GMT para decir que "actualmente, los mercados están descontando una probabilidad del 55% de que la Fed suba las tasas en septiembre," y no que las baje.)