Pronóstico del Precio del AUD/USD: Se debilita por debajo de 0.6800, manteniendo una perspectiva técnica bajista
- El AUD/USD atrae a algunos vendedores hacia 0.6785 en los primeros compases de la sesión europea del viernes.
- Los operadores están descontando una probabilidad del 14.5% de una gran subida de tasas de la Fed en la reunión de diciembre, según mostró la herramienta FedWatch del CME.
- El par mantiene un sesgo bajista a corto plazo, con el precio por debajo de la SMA de 100 días.
- El nivel de resistencia inmediato a vigilar es 0.6800; el primer objetivo bajista se sitúa en 0.6668.
El par AUD/USD extiende el descenso hacia 0.6785 durante las primeras horas de negociación europea del viernes. El aumento de las apuestas por una subida de tasas de medio punto por parte de la Reserva Federal (Fed) proporciona cierto apoyo al Dólar estadounidense (USD) frente al Dólar australiano (AUD). Los operadores se preparan para el informe del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos de octubre, que se publicará más tarde el viernes.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense subieron en la sesión anterior después de que el presidente Donald Trump dijera que Washington no necesita un acuerdo con Irán, mientras los operadores evaluaban la posibilidad de una subida de tasas de la Fed mayor de lo habitual el próximo mes.
Además, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que debería considerarse una subida de tasas de 50 puntos básicos si la inflación subyacente se mantiene elevada.
Ahora los operadores están descontando una probabilidad cercana al 85.5% de una subida de tasas en Estados Unidos cuando la Fed se reúna de nuevo los días 8 y 9 de diciembre, y sitúan en un 14.5% las probabilidades de una subida de medio punto, según la herramienta FedWatch del CME.
"Si vemos otra fuerte liquidación en los mercados de renta variable, eso podría ser negativo para el Dólar estadounidense", dijo Carol Kong, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia.
"Pero creo que existe la posibilidad de que pueda mantener su fuerte impulso a corto plazo, especialmente con las intervenciones de los funcionarios de la Fed la próxima semana. Si vemos un mayor respaldo a una subida de 50 puntos básicos, también habrá más margen alcista para el Dólar", añadió Carol.
La publicación de las Actas de la reunión del RBA y de las Actas del FOMC serán los acontecimientos destacados de la próxima semana, ya que podrían ofrecer señales más claras sobre la trayectoria futura de las tasas.
Las expectativas de inflación de Australia se mantienen elevadas frente al objetivo del RBA
Los analistas de Rabobank destacan que las expectativas de inflación de noviembre en Australia "se mantuvieron en el 5.3%, más del doble del objetivo del punto medio del RBA", lo que subraya la persistencia de las presiones sobre los precios, que se mantienen muy por encima del nivel deseado por el banco central.
Williams destaca la resiliencia de la economía estadounidense, pero advierte que la inflación sigue siendo demasiado elevada
Williams, de la Fed, pronunció un discurso que obtuvo una puntuación de 7/10 en el FXS Speechtracker, modestamente por encima del promedio histórico de 6.1/10 y señalando un tono ligeramente más impactante en relación con la referencia establecida. El énfasis en una economía estadounidense "resiliente" y "robusta", junto con las advertencias de que la inflación sigue siendo "persistentemente obstinada y elevada", subraya una postura según la cual el banco central aún tiene trabajo por hacer y deberá actuar con el tiempo para devolver la inflación al 2%, distinguiendo claramente entre centrarse en las tasas de inflación y tratar de reducir los niveles generales de precios a riesgo de generar condiciones económicas desfavorables.
El índice de sentimiento de la Fed de FXS cayó 0.08 puntos hasta 147.47, lo que indica un retroceso menor en la percepción de la postura de línea dura, aunque se mantiene firmemente en territorio de línea dura, muy por encima de la marca neutral de 100. Esto sugiere que, aunque el tono fue algo más contundente que la referencia establecida en el FXS Speechtracker, la comunicación general de la Fed aún refleja una postura sólida contra la inflación, incluso cuando el sentimiento marginal se enfría ligeramente.
Análisis Técnico: El AUD/USD mantiene una perspectiva negativa por debajo de los niveles de resistencia clave
En el gráfico diario, el AUD/USD extiende su caída por debajo de la media móvil simple de 20 días y de la media móvil simple de 100 días, que mantienen al par firmemente limitado dentro de un sesgo bajista a corto plazo. El precio se sitúa ahora justo por debajo de la Banda de Bollinger inferior, lo que señala una presión bajista persistente, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14), en 31.9, se mantiene cerca del territorio de sobreventa, insinuando que el impulso vendedor está extendido, pero aún no se está produciendo una reversión decisiva.
Al alza, el nivel de resistencia inicial surge en el límite inferior de la Banda de Bollinger, alrededor de 0.6800, seguido de la línea media de las Bandas de Bollinger cerca de 0.6960 y del nivel psicológico de 0.7000. Por encima de este nivel, la SMA de 100 días en 0.7025 forma una barrera más sustancial, mientras que la Banda de Bollinger superior cerca de 0.7120 marca una zona de mayor resistencia que tendría que recuperarse para suavizar la estructura bajista general.
A la baja, el mínimo del 19 de enero de 0.6668 actúa como nivel de soporte inicial para el par. Cualquier continuación de las ventas por debajo de este nivel podría exponer el mínimo del 18 de diciembre de 2025 de 0.6592, seguido del mínimo del 5 de noviembre de 2025 de 0.6458.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Lallalit Srijandorn
FXStreet
Lallalit Srijandorn es parisina de corazón. Ha vivido en Francia desde 2019 y ahora se convierte en emprendedora digital con sede en París y Bangkok.
