Pronóstico del Precio del AUD/JPY: Desciende por debajo de 110.50 mientras persiste la tendencia bajista por debajo de la SMA de 100 días

El cruce AUD/JPY cotiza en territorio negativo alrededor de 110.35 durante la sesión europea temprana del lunes. El Yen japonés (JPY) se fortalece frente al Dólar australiano (AUD), ya que un lenguaje de línea dura podría reforzar las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) suba las tasas de interés este año.

La mayoría de los economistas encuestados por Reuters esperan que mantenga las tasas sin cambios en su reunión de política monetaria de octubre del viernes, seguida de una subida de un cuarto de punto en la siguiente reunión de diciembre.

"Es un momento histórico para el BOJ, aunque ahora enfrenta una tarea más ‌desafiante, ya que necesita pisar no solo el acelerador, sino también los frenos", dijo Naomi Muguruma, estratega jefe de bonos de Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities. "El BOJ probablemente examinará detenidamente los próximos datos y los movimientos del mercado para decidir si sube las tasas en diciembre o espera hasta enero", añadió Naomi.

En cuanto al Aussie, la economista jefe del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Sarah Hunter, señaló el lunes que las tasas de interés podrían tener que volver a subir, advirtiendo que la inflación sigue siendo demasiado alta y que las recientes presiones sobre los precios procedentes del extranjero corren el riesgo de afianzarse en Australia.

El apoyo al Yen se modera mientras la senda de endurecimiento del BoJ sigue siendo gradual

Los estrategas de Brown Brothers Harriman advierten que, pese al reciente apoyo al Yen, es poco probable que el Banco de Japón acelere su ciclo de endurecimiento, ya que "la inflación general y subyacente medida por el IPC se mantiene por debajo de su proyección del 2.5% para 2026." Destacan que la valoración del mercado sigue siendo moderada y señalan que "la curva de swaps descuenta solo un 2% de probabilidades de una subida de tasas de 25 puntos básicos del BoJ hasta el 1.50% el 30 de octubre, y una probabilidad del 80% de una subida el 18 de diciembre", lo que subraya las expectativas de una normalización gradual y dependiente de los datos, en lugar de un cambio abrupto en la política.

Himino, del BoJ, advierte sobre los riesgos inflacionarios impulsados por la IA, manteniendo alerta a los alcistas del Yen

Himino, del BoJ, obtiene una puntuación de 8.2/10 en FXS Speechtracker, igualando el promedio histórico y señalando un tono de política monetaria consistentemente firme. El énfasis en el sólido gasto de capital relacionado con la IA y las exportaciones, el aumento de las expectativas de inflación a medio y largo plazo y una inflación subyacente cercana al objetivo del 2% marcan un claro sesgo de línea dura frente a la tradicional postura ultraacomodaticia.

Las advertencias de que posponer los cambios de política podría intensificar los riesgos alcistas para los precios y perjudicar a la economía, junto con unas condiciones financieras aún acomodaticias y unos tipos reales bajos, refuerzan las expectativas de una normalización gradual. Para el Yen, el discurso respalda una tendencia hacia un endurecimiento futuro, lo que sugiere riesgos a la baja para el Dólar/Yen si los mercados adelantan la valoración de cambios en el BoJ ante una inflación sostenida y un sólido crecimiento de los préstamos bancarios.

Análisis Técnico: El tono negativo del AUD/JPY se mantiene intacto por debajo de la SMA de 100 días

En el gráfico diario, el AUD/JPY mantiene un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días y de la banda superior de Bollinger. El par trata de estabilizarse por encima del soporte de la banda media de Bollinger, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 47.01 se sitúa justo por debajo de la línea neutral de 50, lo que sugiere un impulso de recuperación moderado en lugar de un cambio alcista decisivo.

A la baja, el nivel de soporte inmediato se ubica en la banda media de Bollinger en 110.15, antes de un suelo estructural más débil en la banda inferior de Bollinger alrededor de 109.21. Una ruptura por debajo de este nivel podría exponer el mínimo del 15 de octubre de 108.64. 

Al alza, la resistencia inicial aparece en el límite superior de la banda de Bollinger cerca de 111.10, camino de la SMA de 100 días en 112.05. Más arriba, el siguiente obstáculo se ubica en el máximo del 18 de agosto de 113.61. 

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)

(La noticia fue corregida el 26 de octubre a las 04:50 GMT para indicar, en el primer punto, que el AUD/JPY se debilita cerca de 110.35 en la sesión europea temprana del lunes, no en la sesión asiática.)