Plata Análisis del Precio: La presión bajista aumenta, la zona de 50$ entra en el punto de mira
- La Plata amplía sus pérdidas mientras los inversores prefieren los bonos gubernamentales a los metales preciosos.
- El XAG/USD sigue siendo vulnerable a nuevas pérdidas mientras persiste el impulso bajista.
- El RSI se acerca al territorio de sobreventa mientras los vendedores apuntan a la marca psicológica de 50$.
La Plata (XAG/USD) cae a nuevos mínimos anuales el viernes tras desplomarse un 5.8% el jueves, ya que las preocupaciones sobre las inversiones relacionadas con la IA lastraron a las acciones, pero no lograron despertar la demanda de refugio seguro por la Plata, ya que los inversores favorecen los bonos gubernamentales. Algunos operadores también podrían estar vendiendo metales preciosos para compensar las pérdidas en las acciones. Al momento de escribir, la Plata cotiza alrededor de 53.89$, encaminada a registrar un segundo descenso semanal consecutivo.
El metal blanco acumula ahora una caída aproximada del 55% desde su máximo de enero, cerca de 121$. El descenso ha sido impulsado en gran medida por el aumento de los costes energéticos relacionados con la guerra en Oriente Medio, que comenzó a finales de febrero, sumándose a las presiones inflacionarias y llevando a los principales bancos centrales, especialmente a la Reserva Federal (Fed), a subir los tipos de interés. Unos costes de financiación más elevados aumentan el coste de oportunidad de mantener activos sin rendimiento, como la Plata.
La reunión de la Fed de la próxima semana podría ayudar a determinar si la Plata amplía su descenso o protagoniza una recuperación. Se espera ampliamente que el banco central estadounidense mantenga sin cambios los tipos de interés después de subirlos 25 puntos básicos (pb) en septiembre. Sin embargo, el compromiso de los responsables de política monetaria de devolver la inflación al objetivo del 2% podría mantener sobre la mesa otra subida de tasas antes de fin de año. Los mercados valoran en un 80% la probabilidad de una subida en diciembre, según la herramienta FedWatch del CME.
Análisis técnico
En el gráfico diario, el XAG/USD amplía su descenso por debajo de la base del canal descendente y se mantiene muy por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días y de la SMA de 200 días, que en conjunto subrayan un sesgo bajista firme a corto plazo.
El impulso refuerza este tono, ya que el índice de fuerza relativa (RSI) ronda la sobreventa en 31, mientras que el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) se mantiene por debajo de cero con una lectura negativa y un contexto de tendencia débil, señalado por el índice direccional medio en 30.
Al alza, la resistencia inicial aparece en 55$, seguida de cerca por el límite inferior roto del canal, cerca de 56.50$, antes del techo horizontal de 60$, con el borde superior del canal bajista y la SMA de 100 días en 62$, formando una barrera densa por delante del máximo oscilante de 67$ y, en última instancia, de la SMA de 200 días en 71$.
A la baja, solo se observa un soporte significativo en el nivel horizontal de 50$, lo que deja al XAG/USD vulnerable a nuevos descensos mientras el precio se mantenga por debajo de las resistencias superiores acumuladas.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Plata - Preguntas Frecuentes
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
Autor
Vishal Chaturvedi
FXStreet
Actualmente trabajo como analista de divisas y materias primas en FXStreet, donde cubro la evolución del mercado en tiempo real durante la sesión europea.
