Análisis de la Plata: El XAG/USD se acerca a territorio de sobreventa tras la venta masiva impulsada por el IPC
- La Plata se ve sometida a una fuerte presión vendedora, ya que una inflación estadounidense mayor de lo esperado impulsa las apuestas por subidas de las tasas de interés de la Fed.
- Las perspectivas técnicas siguen siendo bajistas, ya que el XAG/USD cotiza muy por debajo de sus principales SMA diarias.
- El RSI se aproxima al territorio de sobreventa, mientras que el MACD señala una presión vendedora persistente.
La Plata (XAG/USD) se desploma más de un 5.5% el miércoles, ya que unos datos de inflación estadounidense mayores de lo esperado alimentan las expectativas de nuevas subidas de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed), llevando al Dólar estadounidense (USD) a un nuevo máximo en lo que va de año. Al momento de escribir, el XAG/USD cotiza alrededor de 55.78$, su nivel más bajo desde julio.
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron que la inflación general subió al 3.7% interanual en septiembre desde el 3.4% de agosto, superando las expectativas del 3.6%. La inflación subyacente, que excluye los alimentos y la energía, aumentó al 2.6% desde el 2.4%, por encima de la previsión del 2.5%. En términos mensuales, el IPC general subió un 0.6%, como se esperaba, mientras que el IPC subyacente aumentó un 0.3%, ligeramente por encima de la previsión del 0.2%.
Según la herramienta FedWatch de CME, los operadores valoran ahora en un 43% la probabilidad de una subida de tasas en la reunión de la Fed del 27 y 28 de octubre, frente al 22% anterior a la publicación, mientras que la probabilidad de una subida de tasas en diciembre se sitúa cerca del 95%.
Unos mayores costos de endeudamiento hacen que los activos remunerados sean más atractivos, reduciendo la demanda de Plata, que no genera ingresos. Un Dólar estadounidense más fuerte añade presión al encarecer el metal para los compradores extranjeros. Mientras tanto, el panorama técnico sugiere que los vendedores mantienen firmemente el control.
Análisis técnico
En el gráfico diario, el XAG/USD cotiza muy por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días, agrupadas entre aproximadamente 63$ y 72$. El último tramo bajista lleva a la Plata de vuelta hacia los mínimos de julio, que también marcan sus mínimos en lo que va de año.
Los indicadores de impulso siguen siendo bajistas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), cerca de 30, se aproxima al territorio de sobreventa, lo que sugiere que la caída se está extendiendo demasiado, mientras que la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) permanece en negativo, reforzando el impulso bajista persistente a pesar de la falta de una fuerte intensidad de tendencia sugerida por el Índice Direccional Medio (ADX) en 21.
Al alza, la resistencia inicial se encuentra en la marca psicológica de 60$, seguida de la SMA de 100 días en 63$ y la SMA de 50 días en 64$. Este grupo de medias móviles forma una firme zona de resistencia antes de los 68$ y la SMA de 200 días en 72$.
A la baja, una ruptura sostenida por debajo de los mínimos de julio en la zona de 55.00$-55$ podría abrir la puerta a una caída más profunda hacia los 50$. Mantener esta zona de soporte podría favorecer un rebote correctivo desde niveles de sobreventa en lugar de una reversión decisiva de la tendencia.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Plata - Preguntas Frecuentes
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
Autor
Vishal Chaturvedi
FXStreet
Actualmente trabajo como analista de divisas y materias primas en FXStreet, donde cubro la evolución del mercado en tiempo real durante la sesión europea.
