El Oro se mantiene estable por encima de los 2.900$ mientras Trump confirma aranceles sobre los metales
- El oro alcanza un nuevo máximo mientras los aranceles del 25% de EE.UU. sobre el acero y el aluminio avivan los temores de una desaceleración económica global y de inflación.
- El sentimiento del mercado se mantiene inesperadamente positivo, con Wall Street al alza y el Dólar estadounidense fortaleciéndose junto al Oro.
- El próximo testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, y los informes económicos clave de EE.UU. influirán en los próximos movimientos del oro.
El precio del oro se disparó y estableció un récord por encima de los 2.900$ el lunes después de que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, impusiera aranceles del 25% sobre los metales básicos. Los comerciantes que buscan seguridad empujaron al metal sin rendimiento hacia arriba en medio de temores de que las políticas comerciales de Trump podrían descarrilar la economía global y aumentar la inflación.
El par XAU/USD cotiza a 2.905$ después de alcanzar un máximo histórico de 2.911$. El domingo, Trump dijo que las importaciones de acero y aluminio a EE.UU. se verán afectadas por aranceles del 25%, incluidos los ingresos de Canadá, los Emiratos Árabes Unidos (EAU) y México. Esto impulsó los precios del oro al alza, con los alcistas finalmente superando la barrera de los 2.900$ y fijando su mirada en los 3.000$ por onza troy.
A pesar de esto, el estado de ánimo del mercado sigue siendo positivo, ya que Wall Street se mantiene en territorio positivo. El Dólar también sube junto al Oro, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantienen estables, lo que suele ser un obstáculo para los precios de los metales preciosos.
El oro también se ha beneficiado de la demanda de los bancos centrales. El Consejo Mundial del Oro (WGC) reveló que los bancos compraron más de 1.000 toneladas por tercer año consecutivo en 2024. Después de la victoria de Trump, las compras por parte de los bancos centrales crecieron más del 54% interanual hasta 333 toneladas, calculó el WGC.
A pesar de esto, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) están volviéndose ligeramente cautelosos, lo que ha mantenido los precios del oro de apreciarse bruscamente. El testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Congreso de EE.UU. será examinado por los comerciantes. Cualquier indicio de una postura hawkish podría pesar sobre el metal amarillo.
La agenda económica de EE.UU. incluirá oradores de la Fed, cifras de inflación, datos de empleo y ventas minoristas.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro listo para alcanzar los 3.000$
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene firme en 4.489%.
- Los rendimientos reales de EE.UU., que correlacionan inversamente con los precios del oro, caen un punto básico a 2.055%, un viento a favor para el XAU/USD.
- La Encuesta de Expectativas del Consumidor de la Fed de Nueva York indicó que los consumidores estadounidenses anticipan que la inflación se mantenga en 3% a corto plazo. Además, las expectativas a largo plazo para dentro de cinco años han aumentado, con los consumidores ahora esperando que los precios aumenten al 3% en diciembre, frente a una expectativa anterior del 2.7%.
- La semana pasada, los datos de empleo en EE.UU. fueron mixtos, aunque la caída en la tasa de desempleo sugiere la fortaleza del mercado laboral. Esto podría evitar que la Fed recorte tasas pronto.
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están valorando 39 puntos básicos de relajación por parte de la Reserva Federal en 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: Precios del oro listos para desafiar los 2.900$
La tendencia alcista del oro está lista para extenderse a menos que se produzca un cierre diario por debajo de los 2.900$, lo que podría allanar el camino para un retroceso. El momentum sigue siendo alcista ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está sobrecomprado, aunque mientras se mantenga por debajo de la lectura más extrema de 80, los alcistas aún podrían empujar los precios hacia arriba.
La próxima resistencia sería la cifra psicológica de 2.950$, seguida de los 3.000$. Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.900$, el primer soporte sería 2.850$, antes del máximo del 31 de octubre de 2.790$. Se prevé una mayor debilidad en el mínimo del 27 de enero de 2.730$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjón Valencia
FXStreet
Christian Borjón comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
