Los futuros del Dow Jones caen a medida que aumentan los riesgos inflacionarios
- Los futuros del Dow Jones caen mientras las sólidas cifras de nóminas estadounidenses impulsan las apuestas por una subida de tasas de la Fed.
- El aumento de los precios del petróleo crudo, impulsado por las tensiones en Oriente Medio, añadió nuevas preocupaciones inflacionistas para los inversores.
- La resiliencia del sector tecnológico brindó soporte relativo a los futuros, equilibrando la debilidad generalizada del mercado.
Los futuros del Dow Jones caen un 0.32% para cotizar cerca de 53.270 durante el horario europeo del lunes. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 se mantienen estables cerca de 7.720, mientras que los futuros del Nasdaq 100 avanzan un 0.31% para cotizar alrededor de 29.660. El mercado bursátil estadounidense permanecerá cerrado el lunes por el feriado del Día del Trabajo.
Los futuros de las acciones estadounidenses operan mixtos en un contexto de cautela del mercado, ya que los sólidos datos de empleo de Estados Unidos (EE.UU.) reforzaron las expectativas de una subida de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) este mes. Según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU., las Nóminas no Agrícolas (NFP) de agosto aumentaron en 162.000, superando ampliamente la previsión de 56.000. Mientras tanto, la Tasa de Desempleo se mantuvo estable en el 4.1%, y el crecimiento salarial anual se desaceleró menos de lo previsto, hasta el 3.1%.
Los operadores también adoptan una postura cautelosa, ya que el aumento de los precios del petróleo crudo aviva los temores de un resurgimiento de las presiones inflacionistas tras una escalada geopolítica entre Estados Unidos e Irán durante el fin de semana. El conflicto se intensificó después de que Estados Unidos atacara tres petroleros iraníes en respuesta a los ataques con misiles contra sus buques de guerra, lo que llevó a Teherán a establecer una nueva zona restringida alrededor del Estrecho de Ormuz.
A pesar de la cautela generalizada del mercado, los futuros del Nasdaq 100 ganaron terreno, impulsados por los avances de las acciones de semiconductores. Los fabricantes de chips, incluidos Nvidia, Micron e Intel, avanzaron en medio del creciente optimismo en torno al nuevo modelo GPT de OpenAI.
Las acciones estadounidenses se mantienen firmes mientras Japón se rezaga y los mercados emergentes avanzan ligeramente
Según Deutsche Bank, el desempeño regional fue mixto, con el Nikkei de Japón cayendo un "-2.09%" durante la semana a pesar de un rebote del "+1.26%" el viernes, mientras que "el índice MSCI EM subió un +0.24% (+1.35% el viernes)." En contraste, destacan que "en EE.UU., las acciones registraron un desempeño relativo superior," aunque "el S&P 500 apenas subió la semana pasada, con una ganancia del +0.09% (-0.38% el viernes)," lo que pone de relieve que incluso el principal mercado con mejor desempeño tuvo dificultades para generar un alza significativa.
Las acciones europeas retroceden mientras el aumento de los rendimientos presiona a los activos de riesgo
Los analistas de Deutsche Bank destacan que "con el aumento de las presiones inflacionistas y el alza adicional de los rendimientos, esto generalmente presionó a los activos de riesgo en todo el mundo." Señalan que esto fue "particularmente claro en Europa," donde el STOXX 600 "cayó un -0.81% la semana pasada (+0.12% el viernes), mientras que el DAX cayó un -1.97% (+0.17% el viernes)," lo que pone de relieve cómo las tasas más altas y la reaparición de las preocupaciones inflacionistas han afectado con mayor intensidad a los índices bursátiles regionales.
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
