Las acciones se preparan para abrir a la baja: ¿Se reanuda la tendencia bajista?

Es probable que el mercado bursátil devuelva parte de las ganancias de ayer. ¿Es esto solo parte de una consolidación más amplia?

El índice S&P 500 cerró el martes con una subida del 0.58% mientras los inversores aguardaban los informes de ganancias trimestrales de META y TSLA, ambos programados para publicarse después del cierre del mercado. Ambas acciones inicialmente subieron en respuesta a sus resultados, pero el mercado en general retrocedió durante la noche, en gran medida ante los informes de que el conflicto militar entre EE.UU. e Irán podría reavivarse. Como resultado, se espera que el S&P 500 abra con una caída del 1.0%.

El sentimiento de los inversores se ha deteriorado, como refleja la encuesta AAII Investor Sentiment Survey de ayer, que informó que el 36.9% de los inversores particulares son alcistas, mientras que el 45.8% son bajistas.

El S&P 500 sigue cotizando cerca de su línea de tendencia alcista, como se muestra en el gráfico diario.

Contrato de futuros del S&P 500: retrocediendo hacia 7.700

Esta mañana, el contrato de futuros del S&P 500 cotiza a la baja tras revertir su rebote.

La resistencia se sitúa actualmente en 7,760, mientras que el soporte está en 7,680-7,700, entre otros niveles.

Perspectiva del mercado: Ampliando una consolidación de varios meses

Es probable que el S&P 500 devuelva parte de las ganancias de ayer esta mañana, pudiendo volver a situarse por debajo del nivel de 7,700.

Hasta ahora, la acción del precio sugiere que el índice está prolongando la consolidación que comenzó a principios de agosto.

Los inversores esperan más informes de ganancias trimestrales de grandes corporaciones previstos para la próxima semana.

Esto es lo que creo que es más probable:

• Es probable que el índice S&P 500 retroceda el avance de ayer, pudiendo volver a probar los mínimos recientes.
• Mi Volatility Breakout System está actualmente en corto en el mercado.

Para los inversores particulares, este entorno exige una gestión cuidadosa de las posiciones. Aunque el mercado sigue avanzando, la combinación de baja volatilidad, señales de debilidad estacional y valoraciones estiradas sugiere que el posicionamiento defensivo podría volverse cada vez más importante en las próximas semanas.