La Rupia india supera al Dólar estadounidense mientras los elevados datos del IPC de EE.UU. no logran impulsar las apuestas de línea dura en torno a la Fed
- La Rupia india cotiza fuertemente al alza frente al Dólar estadounidense tras la publicación de los datos del IPC estadounidense.
- Los datos del IPC estadounidense, superiores a lo previsto, no logran impulsar las expectativas de línea dura de la Fed.
- La Inflación minorista y mayorista de India se mantiene elevada en septiembre.
La Rupia india (INR) abre al alza frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves. El par USD/INR se desliza cerca de 94.95, mientras el Dólar estadounidense no rinde y los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos (EE.UU.) enfrentan una intensa presión de venta tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) correspondientes a septiembre, publicada el jueves.
Precio del Dólar estadounidense Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | INR | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.54% | -0.40% | -0.25% | -0.19% | 0.25% | -0.09% | -0.60% | |
| EUR | 0.54% | 0.13% | 0.25% | 0.32% | 0.82% | 0.33% | -0.07% | |
| GBP | 0.40% | -0.13% | 0.13% | 0.19% | 0.66% | 0.30% | -0.21% | |
| JPY | 0.25% | -0.25% | -0.13% | 0.05% | 0.53% | 0.06% | -0.35% | |
| CAD | 0.19% | -0.32% | -0.19% | -0.05% | 0.45% | 0.00% | -0.41% | |
| AUD | -0.25% | -0.82% | -0.66% | -0.53% | -0.45% | -0.46% | -0.87% | |
| INR | 0.09% | -0.33% | -0.30% | -0.06% | 0.00% | 0.46% | -0.40% | |
| CHF | 0.60% | 0.07% | 0.21% | 0.35% | 0.41% | 0.87% | 0.40% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Al momento de escribir, el Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza un 0.6% a la baja, cerca de 101.90, tras retroceder desde su máximo de 18 meses de 102.95 alcanzado el miércoles. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años han caído cerca de 5.10%.
La reacción inicial del Dólar estadounidense y de los rendimientos de los bonos estadounidenses fue fuertemente positiva; sin embargo, retrocedieron rápidamente, ya que el informe de IPC estadounidense, superior a lo previsto, no logró impulsar las expectativas de línea dura de la Reserva Federal (Fed).
¿Cómo fueron los datos del IPC estadounidense?
El informe del IPC estadounidense mostró que la inflación general se aceleró hasta el 3.7% interanual en septiembre, desde el 3.4% de agosto, mientras que se esperaba que se situara en el 3.6%. El IPC subyacente – que excluye los volátiles alimentos y la energía – se situó en el 2.6% interanual, por encima de las estimaciones del 2.5% y de la lectura anterior del 2.4%.
En términos mensuales, el IPC general creció un 0.6%, tal y como se esperaba, a un ritmo más rápido que la publicación anterior del 0.4%. El indicador subyacente aumentó de forma estable un 0.3%, superando las estimaciones del 0.2%.
La herramienta CME FedWatch muestra que la influencia del informe del IPC estadounidense, superior a lo previsto, sigue siendo limitada en las perspectivas de tasas de interés de la Fed. Las probabilidades de que la Fed suba las tasas de interés en la reunión de política monetaria de finales de este mes han aumentado marginalmente hasta el 27%, desde el 22% observado antes de la publicación de los datos. Sin embargo, los operadores siguen confiando en que la Fed subirá las tasas de interés en la reunión de diciembre.
La Rupia india ya estaba superando al mercado tras las nuevas medidas del RBI
La moneda india ya estaba superando al mercado esta semana, tras las contundentes medidas del Banco de la Reserva de la India (RBI) para frenar la demanda del Dólar estadounidense.
Los analistas de Commerzbank señalaron en una nota que el RBI ha implementado varias medidas específicas, incluida «una facilidad especial en USD para las empresas estatales de comercialización de petróleo y una reducción del umbral para los derivados de INR sin un activo subyacente, de 100 millones de USD a 5 millones de USD».
El banco añade que el RBI también «ha introducido una nueva Reserva para el Riesgo de Divisas (FERR), que exige que el 20% del valor nocional de cada operación de derivados de divisas superior a 2 millones de USD se mantenga en el banco central».
El repunte de la inflación de la India respalda más subidas de tasas de interés del RBI
Esta semana, los datos del IPC de la India correspondientes a septiembre, tanto a nivel minorista como mayorista, han sido más sólidos, reforzando los argumentos a favor de otra subida de tasas de interés por parte del RBI este año. La semana pasada, el RBI elevó su tasa repo clave en 25 puntos básicos (pb), hasta el 5.50%, y cambió su postura de «neutral» a «endurecimiento calibrado».
El lunes, los datos del IPC minorista de la India se situaron en el 5.54%, por encima de las expectativas del 5.4% y de la lectura de agosto del 4.82%, aunque se mantienen dentro de la banda de tolerancia del RBI del 2%-6%. Los datos de inflación del IPM del miércoles se situaron en el 11.39%, significativamente por encima de la publicación anterior del 9.92%.
Análisis técnico del USD/INR
En el gráfico diario, el USD/INR cotiza en 94.97, manteniendo una tendencia bajista a corto plazo, ya que el precio al contado se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 períodos en 95.85. La EMA superior sugiere que las subidas siguen siendo vulnerables, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 33.9 se sitúa justo por encima del territorio de sobreventa, lo que indica que el impulso bajista aún domina, aunque empieza a perder parte de su intensidad.
Al alza, la resistencia inicial está claramente definida por la EMA de 20 períodos en 95.85, y sería necesaria una ruptura sostenida por encima de esta barrera para aliviar la presión bajista actual. A la baja, el mínimo de septiembre cerca de 94.30 es el nivel de soporte clave.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua está asociado con los mercados financieros desde sus días de estudiante universitario. Además de realizar un posgrado en Comercio en 2014, comenzó su capacitación en mercados con análisis de gráficos.
