Forex Hoy: La venta del Euro gana impulso, el Dólar estadounidense ignora la moderación de las expectativas de subida de tasas
Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 5 de octubre:
El Euro (EUR) se mantiene bajo una fuerte presión vendedora al comienzo de la semana, mientras los inversores están cada vez más preocupados por las perspectivas fiscales de Francia. El calendario económico europeo incluirá los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de septiembre y la Confianza de los Inversores de Sentix de octubre. Más tarde, el Institute for Supply Management (ISM) publicará el Índice de Gestores de Compras (PMI) de servicios de Estados Unidos correspondiente a septiembre.
Precio del Euro Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.46% | 0.09% | -0.14% | 0.04% | -0.15% | 0.41% | -0.02% | |
| EUR | -0.46% | -0.33% | -0.58% | -0.40% | -0.44% | -0.12% | -0.44% | |
| GBP | -0.09% | 0.33% | -0.25% | -0.07% | -0.10% | 0.19% | -0.11% | |
| JPY | 0.14% | 0.58% | 0.25% | 0.18% | 0.08% | 0.46% | 0.14% | |
| CAD | -0.04% | 0.40% | 0.07% | -0.18% | -0.08% | 0.25% | -0.07% | |
| AUD | 0.15% | 0.44% | 0.10% | -0.08% | 0.08% | 0.31% | 0.00% | |
| NZD | -0.41% | 0.12% | -0.19% | -0.46% | -0.25% | -0.31% | -0.32% | |
| CHF | 0.02% | 0.44% | 0.11% | -0.14% | 0.07% | -0.00% | 0.32% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
El Euro bajo presión mientras los temores de fragmentación complican la trayectoria de endurecimiento del BCE
Los analistas de OCBC destacan que "el aumento de los temores de fragmentación está endureciendo las condiciones financieras a través de unos mayores costes de endeudamiento soberano y unas primas de riesgo más amplias", mientras que las preocupaciones sobre la estabilidad financiera compiten cada vez más con los riesgos de inflación. Advierten de que esta dinámica "aumenta el riesgo de que el Banco Central Europeo (BCE) adopte una postura más cautelosa respecto a un mayor endurecimiento de la política", mientras el banco central evalúa el impacto de la ampliación de los diferenciales en la Eurozona en general. En este contexto, OCBC señala que el Euro ha quedado bajo una "nueva presión, con el EURUSD cayendo a su nivel más débil desde mayo de 2025", lo que subraya cómo las preocupaciones por la fragmentación están alimentando directamente la debilidad de la divisa.
Como reflejo de la presión vendedora generalizada que rodea al Euro, el EUR/GBP cae más de un 0.3%, el EUR/JPY pierde un 0.6% y el EUR/CAD desciende un 0.4% durante la mañana europea.
El viernes, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó de que las Nóminas no Agrícolas (NFP) aumentaron en 29.000 en septiembre. Esta cifra siguió al aumento de 133.000 registrado en agosto (revisado desde 162.000) y no alcanzó ampliamente la expectativa del mercado de 90.000. Otros detalles de la publicación mostraron que la Tasa de Desempleo subió ligeramente al 4.2% en este periodo, mientras que la Tasa de Participación de la Fuerza Laboral aumentó al 61.8% desde el 61.6%.
Aunque la reacción inmediata provocó que el Dólar estadounidense (USD) se debilitara frente a sus pares, logró recuperar terreno, ya que el informe también mostró que la inflación salarial anual, medida por el cambio en las Ganancias Medias por Hora, se moderó al 3%, situándose por debajo de la estimación de los analistas del 3.2%. Aun así, la probabilidad de una subida de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal (Fed) en octubre cayó por debajo del 20% tras el informe de empleo, según la herramienta FedWatch del CME. Tras subir casi un 0.9% la semana anterior, el Índice del USD se mantiene en territorio positivo por encima de 102.00 en la sesión europea del lunes.
Los economistas de DBS sostienen que el reciente "repunte de tres semanas del USD se está quedando sin combustible de política monetaria", ya que los altos cargos de la Fed cada vez más "han rechazado las expectativas de una subida consecutiva en la reunión del FOMC del 28 de octubre." Señalan que "tras unos datos más moderados de inflación PCE y de Nóminas no Agrícolas de EE.UU., está surgiendo otra preocupación", y es probable que la atención del mercado "vuelva a centrarse en la razón más incómoda por la que los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo se acercan a los máximos previos a la Crisis Financiera Global."
DBS subraya que "esta distinción es importante para el USD," destacando que "unos rendimientos más altos impulsados por el endurecimiento de la Fed pueden respaldar al USD," mientras que "unas primas a plazo más elevadas impulsadas por la preocupación por la oferta de deuda, la sostenibilidad fiscal y la credibilidad del mercado del Tesoro no necesariamente lo hacen."
El Oro (XAU/USD) cayó más de un 3% y cerró la segunda semana consecutiva en territorio negativo. El metal precioso se beneficia de la atmósfera de aversión al riesgo al comienzo de la semana y se aferra a unas modestas ganancias de recuperación por encima de 4.160$.
El USD/JPY fluctúa en un rango estrecho por encima de 157.50 en los primeros compases de la sesión europea del lunes. El secretario jefe del Gabinete japonés, Minoru Kihara, declaró en una rueda de prensa durante el horario de negociación asiático que no hay planes para una nueva liberación de crudo de las reservas nacionales, ya que el país ya había liberado suministros de crudo, pese al acuerdo del G7 para liberar 100 millones de barriles de diésel y crudo de las reservas de emergencia.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Autor
Eren Sengezer
FXStreet
Nacido en İzmir (Turkey), Eren Sengezer es Editor de Noticias y Analista en FXStreet.
