Forex Hoy: El Índice del Dólar alcanza un nuevo máximo de 19 meses y el Oro cae por debajo de los 4.000$
Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 12 de noviembre:
El Índice del Dólar extiende su rally, impulsado por los datos de inflación elevada y los comentarios de línea dura de los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed), y cotiza en su nivel más alto desde abril de 2025 por encima de 103.00 el jueves. En la segunda mitad del día, las peticiones semanales de subsidio por desempleo y los datos de ventas de viviendas existentes ocuparán un lugar destacado en la agenda económica estadounidense. Los inversores también seguirán prestando mucha atención a los comentarios de los funcionarios de los bancos centrales.
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.59% | 0.69% | 0.93% | 1.00% | 0.60% | 0.22% | 1.72% | |
| EUR | -0.59% | 0.11% | 0.32% | 0.41% | 0.11% | -0.36% | 1.12% | |
| GBP | -0.69% | -0.11% | 0.21% | 0.29% | 0.00% | -0.48% | 1.01% | |
| JPY | -0.93% | -0.32% | -0.21% | 0.06% | -0.38% | -0.69% | 0.73% | |
| CAD | -1.00% | -0.41% | -0.29% | -0.06% | -0.41% | -0.79% | 0.75% | |
| AUD | -0.60% | -0.11% | -0.00% | 0.38% | 0.41% | -0.47% | 0.92% | |
| NZD | -0.22% | 0.36% | 0.48% | 0.69% | 0.79% | 0.47% | 1.51% | |
| CHF | -1.72% | -1.12% | -1.01% | -0.73% | -0.75% | -0.92% | -1.51% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El cambio en la valoración del mercado sobre las perspectivas de tasas de la Fed ayuda al USD a superar a sus rivales esta semana. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están valorando actualmente en casi un 62% la probabilidad de que la Fed suba la tasa de política monetaria un total de 50 puntos básicos (pb) en las próximas dos reuniones, frente a solo un 10% de probabilidad hace una semana. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años se mantiene estable en torno al 5% el jueves, tras subir durante tres días consecutivos, mientras que los futuros de los índices bursátiles estadounidenses permanecen en terreno negativo a pesar de la acción alcista del miércoles.
El debate sobre una subida de tasas de la Fed se intensifica mientras MUFG señala una relación riesgo-recompensa favorable a 25 pb
Los analistas de MUFG/BTMU reconocen que los recientes movimientos del mercado han reavivado la especulación sobre una respuesta de política monetaria más contundente por parte de la Fed, pero "siguen siendo escépticos sobre la necesidad de subir las tasas 50 pb en esta etapa y sospechan que la mayoría considerará que la relación riesgo-recompensa es mejor con una subida de 25 pb." Señalan que "todavía tenemos otro informe de nóminas (pero no más datos del IPC, aunque se publicará al día siguiente) antes de la reunión del FOMC," y advierten de que "un dato sólido, junto con un repunte del petróleo crudo después de la reciente y fuerte caída, sería un escenario posible para una subida de tasas más agresiva."
La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informó a primera hora del día de que el Producto Interior Bruto creció a una tasa anual del 1.9% en el tercer trimestre. Esta lectura siguió al crecimiento del 1.4% registrado en el trimestre anterior y coincidió con las expectativas del mercado. Otros datos del Reino Unido mostraron que la producción industrial y la producción manufacturera aumentaron un 0.3% y un 0.7%, respectivamente, en términos mensuales en septiembre, y ambas cifras superaron las estimaciones de los analistas. Tras perder más de un 1% en una caída de dos días, el GBP/USD limita sus pérdidas ante los positivos datos del Reino Unido, pero sigue cotizando en su nivel más bajo en casi un mes, alrededor de 1.3250.
El miembro del consejo del Banco de Japón (BoJ), Toichiro Asada, declaró el jueves que el banco central debe tener en cuenta el riesgo de que las subidas de tasas puedan reducir la inflación subyacente, dado que el consumo carece de impulso. El USD/JPY mantiene su posición tras subir casi un 0.7% el miércoles y cotiza en su nivel más alto desde principios de septiembre, cerca de 160.00. Más temprano, los datos de Japón mostraron que el Índice de Precios de Producción aumentó un 0.7% intermensual en octubre, tras el descenso del 0.2% registrado en septiembre.
La recalibración agresiva de las expectativas sobre la Fed sigue lastrando fuertemente al Oro, y el metal precioso ha perdido más de un 2.5% desde comienzos de semana y cotiza en un nuevo mínimo semanal, alrededor de 3.960$, durante la sesión europea del jueves.
El EUR/USD tiene dificultades para liberarse de la presión bajista y cotiza en su nivel más débil desde mayo de 2025, por debajo de 1.1100.
El AUD/USD cae por tercer día consecutivo el jueves y se acerca a 0.6800, mientras el NZD/USD cotiza cerca de 0.5500 tras perder alrededor de un 0.8% el miércoles.
El USD/CAD sube casi un 1% esta semana y cotiza por encima de 1.4250 durante la mañana europea.
Fed - Preguntas Frecuentes
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
(Esta historia fue corregida el 12 de noviembre a las 07:35 GMT para señalar en la primera frase que el artículo se refiere al jueves 12 de noviembre, no al 11 de noviembre.)
Autor
Eren Sengezer
FXStreet
Nacido en İzmir (Turkey), Eren Sengezer es Editor de Noticias y Analista en FXStreet.
