El Promedio Industrial Dow Jones avanza ligeramente sin chips de memoria para vender
- El DJIA avanza ligeramente hasta situarse justo por encima de 51.800, mientras las acciones de chips de memoria se desploman fuera de él.
- Bank of America eleva dos niveles la recomendación de Salesforce a Comprar, con un objetivo de 285$ desde 160$.
- Goldman Sachs, una décima parte del índice por ponderación, presenta resultados el martes antes de la apertura.
Micron cayó alrededor de un 4% el lunes y el NASDAQ 100 cayó con ella, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA), que no incluye ningún fabricante de chips de memoria, terminó al alza. El S&P 500, que incluye a Micron y a los 30 miembros del Dow, terminó ligeramente a la baja. El índice cerró justo por encima de 51.800, su cierre más alto en más de dos semanas. La mayoría de la cobertura atribuyó el avance a Salesforce (CRM), que aportó aproximadamente una octava parte de la ganancia.
El Dow cuenta dólares y Micron tiene casi mil
El Dow pondera las acciones por precio. Suma los precios de sus 30 acciones y divide el total por un divisor de aproximadamente 0.168, por lo que un movimiento de 1$ en cualquier miembro equivale a unos seis puntos del índice, independientemente del tamaño de la compañía. Micron cotiza justo por debajo de 1.000$, lo que la convertiría en la acción con mayor peso del índice si fuera miembro, y su caída le habría costado al Dow más de 200 puntos, más que toda la ganancia del lunes.
Nvidia (NVDA), con un precio inferior a 230$ por acción, es la única acción de semiconductores del índice. Cayó, al igual que Amazon (AMZN) y Cisco Systems (CSCO), y las tres restaron al Dow unos 50 puntos en conjunto. Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), American Express (AXP) y Visa (V) sumaron aproximadamente 90 puntos entre todas, mientras que Salesforce añadió unos 20, y más de 20 de los 30 miembros subieron.
Salesforce subió después de que Bank of America elevara su recomendación dos niveles, a Comprar desde Rendimiento inferior al mercado, al considerar que la inteligencia artificial (IA) consolidará el software empresarial en lugar de reemplazarlo. Llegó a subir hasta un 5% tras la mejora de recomendación y conservó menos de un tercio de ese avance. Goldman Sachs (GS), la acción con mayor peso del índice, con un precio cercano a 890$, cayó y fue el mayor lastre individual para el Dow.
Chevron (CVX), el único productor de petróleo crudo del Dow, sumó aproximadamente lo mismo que Salesforce. El petróleo crudo subió alrededor de un 2%, con el West Texas Intermediate (WTI) cerca de 94.00$ y el Brent justo por encima de 106.50$, tras el lanzamiento de misiles hutíes contra el aeropuerto de Riad y una tregua energética entre Rusia y Ucrania que, según Kyiv, Moscú ya ha incumplido.
Una funcionaria de la Fed con derecho a voto considera moderados los rendimientos del Tesoro con el mercado de bonos cerrado
La presidenta de la Reserva Federal (Fed) de Cleveland, Hammack, que vota sobre la política monetaria este año, afirmó que una postura restrictiva es adecuada y que la Fed debería realizar cambios más pequeños en las tasas, pero con rapidez. La tasa de la Fed se ha mantenido en 3.75-4.00% desde la subida del 16 de septiembre bajo la presidencia de la Fed de Warsh, y la próxima decisión tendrá lugar el 28 de octubre. También describió los rendimientos de los bonos del Tesoro como moderados según los estándares históricos, en una jornada en la que el mercado de contado del Tesoro permaneció cerrado por el Día de Colón, mientras que el rendimiento a 10 años seguía en el 5.24% del viernes.
Las tasas hipotecarias se fijan a partir del bono a 10 años, por lo que Home Depot (HD) y Sherwin-Williams (SHW) lo sienten primero. Una política más restrictiva no disuadirá a los hiperescaladores, las compañías de servicios en la nube que están construyendo centros de datos de IA, pero podría afectar a empresas de otras industrias, afirmó. Microsoft, Alphabet (GOOG, GOOGL) y Amazon son tres de los 30 miembros del Dow, mientras que los otros 27 pertenecen a otras industrias.
También afirmó que los trabajadores con menores ingresos han pasado de reducir sus gastos a elegir qué facturas pagar. Esto describe a una gran parte de los clientes de Walmart (WMT) y McDonald's (MCD), dos de las compañías de consumo del índice.
La acción con mayor peso del Dow retrocedió el día antes de presentar sus resultados
Goldman Sachs y JPMorgan Chase (JPM) presentan sus resultados el martes antes de la apertura. Cada movimiento del 1% en Goldman equivale a unos 50 puntos del índice, y cada movimiento del 1% en JPMorgan, a unos 20. El recuento de FactSet sitúa el crecimiento de las ganancias del S&P 500 en torno al 29.6% interanual en el trimestre, lo que supondría el cuarto trimestre consecutivo por encima del 25%, impulsado principalmente por el gasto en centros de datos de Microsoft, Alphabet y Amazon, y por las ventas de Nvidia destinadas a estos centros.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) se publicará el miércoles a las 12:30 GMT, y se prevé que la inflación general suba hasta aproximadamente el 3.7% desde el 3.4% de agosto, debido principalmente a la gasolina, que Chevron vende y que compran los clientes de Walmart y McDonald's. Los precios de producción se publicarán el jueves a las 12:30 GMT.
Los futuros descuentan un mantenimiento de las tasas el 28 de octubre, por lo que una cifra general elevada aumentaría las probabilidades de otra subida en lugar del escenario base, y unas mayores probabilidades se traducen en mayores rendimientos para los valores inmobiliarios del Dow. Se prevé que la medida subyacente, que excluye los alimentos y la energía, se sitúe cerca del 2.4%, su nivel más bajo desde marzo de 2021, y la Fed subió su tasa en septiembre con la inflación subyacente en ese nivel.
Niveles del Promedio Industrial Dow Jones por debajo de la media de 50 días
Resistencia: El repunte se detuvo justo por encima de 51.900, por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, situada justo por encima de 52.000. El índice ha cerrado por debajo de esa media en cada sesión desde el 9 de septiembre, por lo que un cierre por encima de ella convertiría un rebote de dos días en una recuperación. El máximo del 22 de septiembre, justo por debajo de 52.500, es el siguiente nivel.
Soporte: El mínimo del lunes, justo por debajo de 51.700, se mantuvo en el cierre del viernes, y el mínimo del viernes, justo por encima de 51.200, es la base desde la que comenzó el avance de dos días.
Sesgo: Mantener una posición larga mientras 51.200 se mantenga al cierre, con la EMA de 50 días, justo por encima de 52.000, como primer objetivo y 52.500 como segundo. El Índice de Fuerza Relativa Estocástico (Stoch RSI) diario se sitúa cerca de 48 y ha estado subiendo desde el fondo de su rango desde finales de septiembre, por lo que el avance no está sobreextendido. Un cierre diario por debajo de 51.200 borra el avance de dos días y pone fin a la posición larga.
Gráfico diario del Dow Jones
la acción de mayor peso del índice
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
Autor
Joshua Gibson
FXStreet
Joshua se une al equipo de FXStreet con una doble especialización en Economía y Finanzas de la Universidad de la Isla de Vancouver con doce años de experiencia. experiencia como comerciante independiente centrado en el análisis técnico.
