El precio del Oro sube a su pico semanal; los mercados esperan los datos de empleo de EE.UU.
- El oro extiende su recuperación a 2.650$, desestimando un Dólar estadounidense en alza en medio de la demanda de activos refugio.
- La escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania y las amenazas nucleares de Putin contribuyen al aumento del oro.
- Los comentarios de los Gobernadores de la Fed proporcionan perspectivas mixtas sobre la posible dirección de la política monetaria de EE.UU. en diciembre.
El precio del oro sube extendiendo sus ganancias por tercer día consecutivo, desestimando un Dólar estadounidense boyante mientras la aversión al riesgo impulsa los activos refugio. El metal dorado ha subido más del 3,40% durante la semana, con los compradores apuntando a la marca de 2.700$. El XAU/USD cotiza a 2.650$, subiendo un 0,69%.
La caída del lingote hacia un mínimo de dos meses de 2.536$ se puede atribuir principalmente a los inversores que toman ganancias después de la victoria del presidente Donald Trump en las elecciones de EE.UU. Los temores de que algunas de sus propuestas puedan provocar una re-aceleración de la inflación hicieron que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se dispararan y apuntalaran al Dólar.
No obstante, los precios del lingote habían subido debido a la escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania.
El martes, el presidente ruso Vladimir Putin autorizó el uso de armas nucleares en represalia contra Occidente. Los informes revelaron que la Casa Blanca autorizó el uso de armas estadounidenses por parte de Ucrania dentro de Rusia, según funcionarios.
Mientras tanto, la moneda estadounidense avanza un 0,51% en el día, según el índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a otros seis pares. El DXY está en 106,69 después de hundirse a un mínimo de cinco días de 106,11.
Recientemente, los Gobernadores de la Junta de la Fed, Lisa Cook y Michelle Bowman, no lograron aclarar el resultado de la reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de diciembre.
Cook sigue confiando en que la Fed reducirá la inflación hacia el objetivo del 2%, pero no reveló si apoyará un recorte de tasas el próximo mes. Bowman agregó que a pesar de ver "considerables progresos" en la inflación, parece haberse "estancado en los últimos meses", lo que significa que la Fed debe ser cautelosa. Comentó que las tasas neutrales podrían no ser tan bajas como se esperaba, según algunos funcionarios del FOMC.
Los operadores redujeron las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre. La herramienta CME FedWatch ve una probabilidad del 55% de bajar las tasas, frente a una probabilidad del 58% un día antes.
Antes de esta semana, el calendario económico de EE.UU. incluirá las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, los PMI preliminares de S&P Global y la lectura final del índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para noviembre.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro y el Dólar avanzan
- Los precios del oro se recuperaron a pesar de que los rendimientos reales de EE.UU. subieron un punto básico a 2,07%.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están subiendo, con la tasa de referencia a 10 años subiendo un punto básico a 4,41%.
- El jueves, se espera que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumenten de 217.000 a 220.000 para la semana que finaliza el 16 de noviembre.
- Se proyecta que las ventas de viviendas existentes en EE.UU. aumenten de 3,854 millones a 3,93 millones.
- Según datos de la Junta de Comercio de Chicago a través del contrato de futuros de fondos federales de diciembre, los inversores están valorando 22 puntos básicos de recortes de tasas de la Reserva Federal para fines de 2024.
- El lunes, el presidente de EE.UU., Joe Biden, autorizó el uso de misiles de largo alcance por parte de Ucrania dentro de Rusia, reveló CNN. La decisión se toma como reacción al despliegue de miles de tropas norcoreanas en apoyo al esfuerzo bélico de Moscú.
- Las políticas de Donald Trump de aranceles más altos y menores impuestos son posibles impulsores de la inflación y podrían ralentizar el ciclo de relajación de la Fed.
Perspectiva técnica: Los compradores de oro desafiarán la SMA de 50 días
El precio del oro tiene un sesgo alcista, pero los compradores deben superar niveles clave de resistencia. Si el XAU/USD supera la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.658$, podría encontrar aceptación alrededor de 2.700$. Una ruptura de este último expondrá el máximo del 7 de noviembre de 2.710$ y la cifra psicológica de 2.750$.
Por el contrario, los vendedores tendrán la ventaja si el metal sin rendimiento cae por debajo de 2.600$. Se prevé una mayor caída, con el siguiente soporte siendo la media móvil simple (SMA) de 100 días en 2.550$. Los bajistas podrían apuntar al mínimo del 14 de noviembre de 2.536$, seguido de una caída del XAU/USD a 2.500$.
El índice de fuerza relativa (RSI) sigue siendo bajista, pero se está acercando a la línea neutral, lo que indica que los compradores de oro están ganando impulso a corto plazo.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
