El precio del Oro cerca de su máximo histórico; en torno a 2.800$ antes del PCE de EE.UU.
- El precio del Oro entra en una fase de consolidación alcista después de tocar un nuevo máximo histórico el viernes.
- La pausa de línea dura de la Fed y el rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses limitan las ganancias para el par XAU/USD.
- Los operadores ahora esperan la publicación del índice de precios PCE de EE.UU. para obtener un nuevo impulso.
El precio del Oro (XAU/USD) toca la marca de 2.800$, o un nuevo máximo histórico durante la primera parte de la sesión europea, y parece dispuesto a prolongar su tendencia alcista bien establecida observada durante el último mes aproximadamente. Las amenazas del presidente de EE.UU., Donald Trump, de imponer aranceles comerciales, junto con las tensiones geopolíticas, continúan apuntalando la demanda del lingote de refugio seguro. Además, las expectativas de que las políticas proteccionistas de Trump reavivarían la inflación resultan ser otro factor que beneficia el estatus de la mercancía como cobertura contra el aumento de las presiones sobre los precios.
Esto, junto con un Dólar estadounidense (USD) más débil, apoya las perspectivas de un movimiento alcista adicional a corto plazo para el precio del Oro. Dicho esto, la pausa de línea dura de la Reserva Federal (Fed) el miércoles y una modesta recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. impiden a los operadores abrir nuevas apuestas en torno al metal amarillo sin rendimiento. Los operadores también parecen reacios y optan por mantenerse al margen antes de la publicación del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU., que se publicará más tarde durante la sesión americana.
El precio del Oro sigue bien respaldado por los temores de guerra comercial, antes del índice de precios PCE de EE.UU.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, reiteró su amenaza de imponer aranceles del 25% a México y Canadá, los dos principales socios comerciales de EE.UU., y advirtió de posibles aranceles del 100% si BRICS intenta reemplazar al Dólar estadounidense.
- La Oficina Conjunta del Estado Mayor de Japón (JSO) declaró que un par de bombarderos rusos Tu-95 escoltados por dos aviones de combate rusos realizaron un vuelo de ocho horas sobre el mar de Okhotsk y el mar de Japón el jueves.
- La primera estimación publicada el jueves por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) mostró que el Producto Interior Bruto (PIB) creció a una tasa anualizada del 2.3% durante el período de octubre a diciembre.
- La lectura marcó una notable desaceleración desde la expansión del 3.1% registrada en el trimestre anterior y estuvo por debajo de la expectativa del mercado del 2.6%, lo que aumentó la demanda del precio del Oro de refugio seguro.
- Los inversores siguen preocupados de que las políticas proteccionistas de Trump reaviven las presiones inflacionarias. A esto se suma la postura de línea dura de la Reserva Federal, que proporciona un modesto impulso a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
- El banco central de EE.UU. decidió mantenerse firme al final de una reunión de dos días el miércoles y señaló que no habría prisa por reducir los costos de endeudamiento hasta que los datos de inflación y empleo lo hicieran apropiado.
- El Dólar estadounidense mantiene sus ganancias de recuperación semanal desde un mínimo de más de un mes, lo que, junto con un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles, mantiene a raya las ganancias del metal precioso.
- Los operadores ahora esperan la publicación del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Fed, para obtener un nuevo impulso más tarde durante la sesión americana.
Los alcistas del precio del Oro tienen el control mientras se mantengan por encima del punto de ruptura de la resistencia de 2.773$-2.772$
Desde una perspectiva técnica, la fuerza sostenida y la aceptación por encima de la marca de 2.800$ se verán como un nuevo desencadenante para los alcistas. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario está a punto de entrar en la zona de sobrecompra. Esto hace prudente esperar una consolidación a corto plazo o un modesto retroceso antes de abrir nuevas apuestas alcistas en torno al precio del Oro y posicionarse para una extensión del fuerte movimiento alcista observado durante el último mes aproximadamente.
Mientras tanto, es más probable que cualquier corrección encuentre un buen soporte y permanezca limitada cerca de la zona horizontal de 2.773$-2.772$. Esto es seguido por la región de 2.758$-2.756$, que si se rompe podría provocar algunas ventas largas y arrastrar el precio del Oro hacia el área de 2.740$ en ruta hacia el soporte fundamental de 2.725$-2.720$. Una ruptura convincente por debajo de este último podría sentar las bases para una caída significativa a corto plazo.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Haresh Menghani
FXStreet
Haresh Menghani, Analista Financiero de Mercados y Editor de Noticias, se unión al equipo de FXStreet tras acumular 8 años de experiencia en análisis global de mercados financieros.
