El Oro alcanza nuevos picos récord al aumentar las expectativas de recorte de tasas de la Fed
- El Oro alcanza un nuevo máximo histórico de 2.586$ en medio de crecientes expectativas de un recorte significativo de tasas por parte de la Fed, con un 43% de probabilidad de una reducción de 50 pbs.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. caen, el Índice del Dólar estadounidense baja a 101,09, impulsando el ascenso del Oro.
- Los ETF globales experimentan fuertes entradas; la mejora del Sentimiento del Consumidor de EE.UU. y las menores expectativas de inflación impulsan la especulación sobre más flexibilización de la Fed.
Los precios del Oro se dispararon a un nuevo máximo histórico (ATH) de 2.586$ y están listos para extender sus ganancias a medida que el Dólar estadounidense se debilita el viernes. Las expectativas de un mayor recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) impulsaron el metal sin rendimiento, con conversaciones de que podría alcanzar el hito de 3.000$. El XAU/USD cotiza en 2.582$ al momento de escribir, registrando ganancias de casi el 1%.
Según los datos de la herramienta CME FedWatch, los operadores han aumentado las probabilidades de un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed. Un artículo de noticias del observador de la Fed Nick Timiraous en The Wall Street Journal, junto con comentarios del ex presidente de la Fed de Nueva York William Dudley, provocaron un salto del 27% al 43%, mientras que las estimaciones para un recorte de 25 pbs cayeron del 73% al 57%.
Por lo tanto, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron y socavaron al Dólar. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a otras seis divisas, cayó un 0,15% a 101,09.
Se espera que los precios del lingote extiendan sus ganancias ya que los ETF globales de Oro vieron un cuarto mes consecutivo de entradas en agosto, según datos del Consejo Mundial del Oro la semana pasada.
El calendario económico de EE.UU. del viernes reveló el Índice de Sentimiento del Consumidor para septiembre de la Universidad de Michigan. Este índice mostró una mejora en comparación con agosto. Junto a esto, las expectativas de inflación disminuyeron, alimentando la especulación sobre recortes de tasas de la Fed.
Movimientos diarios del mercado: El precio del Oro se dispara por encima de 2.550$
- El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan subió de 67,9 a 69,0, superando las estimaciones de 68.
- Las expectativas de inflación mejoraron del 2,8% al 2,7% para un año, mientras que las expectativas a largo plazo aumentaron del 3% al 3,1%.
- El Dólar estadounidense se mantuvo bajo presión después de que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelara datos mixtos del IPP de agosto. Mientras tanto, el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo aumentó como se esperaba, superando la lectura de la semana anterior.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago sugieren que la Fed recortará al menos 98 puntos básicos este año, frente a los 108 de hace un día, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales para diciembre de 2024.
Perspectiva técnica: El precio del Oro se dispara mientras los compradores apuntan a 2.600$
La tendencia alcista del precio del Oro se mantiene intacta, respaldada por una sólida demanda y un fuerte impulso. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es alcista y, debido a la fuerza de la tendencia, se mantiene tímido de alcanzar 80, que los operadores suelen buscar como el nivel de sobrecompra "más extremo".
Dicho esto, el camino de menor resistencia del XAU/USD es hacia arriba. La primera resistencia sería el pico del 13 de septiembre en 2.586$. Una vez despejado, el siguiente objetivo sería la cifra de 2.600$.
Por el contrario, los vendedores de Oro deben llevar los precios por debajo de 2.550$ si quieren recuperar el control. Los siguientes niveles clave de soporte que deben ser despejados son el máximo del 20 de agosto en 2.531$ antes de apuntar a 2.500$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Indicador económico
Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan
El índice del sentimiento del consumidor Reuters/Michigan que publica Reuters es una encuesta sobre la confianza del consumidor en la actividad económica. Muestra el panorama de los consumidores con respecto al gasto. Un resultado superior al consenso es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: vie sept 13, 2024 14:00 (Prel)
Frecuencia: Mensual
Actual: 69
Estimado: 68
Previo: 67.9
Fuente: University of Michigan
La exuberancia del consumidor puede traducirse en un mayor gasto y un crecimiento económico más rápido, lo que implica un mercado laboral más fuerte y un posible repunte de la inflación, lo que ayuda a que la Fed se vuelva más optimista. La popularidad de esta encuesta entre los analistas (mencionada con más frecuencia que CB Consumer Confidence) se justifica porque los datos aquí incluyen entrevistas realizadas hasta uno o dos días antes del lanzamiento oficial, lo que la convierte en una medida oportuna del estado de ánimo del consumidor, pero sobre todo porque mide las actitudes del consumidor sobre situaciones financieras y de ingresos. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
Autor
Christian Borjón Valencia
FXStreet
Christian Borjón comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
