El Oro rebota por encima de los 4.130$ mientras el petróleo retrocede y se acerca la decisión de la Fed
- El Oro gana un 0.15% hasta 4.132$ tras rebotar desde 4.106$.
- Los precios del petróleo retroceden mientras EE.UU. autoriza la descarga de cargamentos bloqueados.
- Las probabilidades de una subida de tasas de la Fed en octubre se mantienen en el 14%, frente al 89% de diciembre.
El precio del Oro (XAU/USD) registra ganancias modestas el miércoles, mientras los precios del petróleo bajan ligeramente después de que EE.UU. autorizara la descarga de cargamentos de algunos buques bloqueados, desencadenando una reacción a la baja en los mercados del petróleo. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 4.133$, con una subida del 0.25%, después de rebotar desde los mínimos diarios de 4.106$.
El XAU/USD se recupera mientras la caída de los precios del petróleo y la estabilidad de los rendimientos del Tesoro respaldan al Oro
El avance del Oro sigue limitado por una mejora del ánimo del mercado, a pesar de los acontecimientos en curso en la guerra entre EE.UU. e Irán. Los servicios de noticias informaron que el jefe del Ejército pakistaní, Asim Munir, se reunió con funcionarios iraníes en Teherán, donde presentó una "propuesta de compromiso", mientras que el canal de noticias N12 informó que Munir transmitió la "advertencia final" de EE.UU. a Teherán, lo que significa que, si Irán no acepta un acuerdo de paz, los ataques podrían reanudarse.
Al Hadath informó que el secretario del Consejo Supremo de Seguridad Nacional de Irán, Mohsen Rezaei, comunicó a Munir el rechazo explícito de Irán a las exigencias estadounidenses.
Mientras tanto, surgieron buenas noticias sobre la guerra entre Rusia y Ucrania, ya que el Kremlin aceptó que una nueva ronda de conversaciones trilaterales entre Estados Unidos, Rusia y Ucrania podría celebrarse en Abu Dabi.
En EE.UU., la agenda económica siguió siendo escasa, pero los participantes del mercado están recibiendo una señal positiva de las acciones estadounidenses, que continuaron extendiendo sus ganancias en medio de un repunte de las acciones tecnológicas impulsado por el entusiasmo en torno a la IA.
La estabilidad de los rendimientos del Tesoro estadounidense está respaldando el avance del Oro. El bono de referencia estadounidense a 10 años ofrece un rendimiento del 5.111%, sin cambios, mientras el Dólar registra pérdidas mínimas.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, cae un 0.05% hasta 101.67.
El avance del Oro también depende de lo que la Reserva Federal (Fed) pueda hacer en el futuro previsible. Los mercados están valorando en un 14% la probabilidad de una subida de tasas de 25 puntos básicos en octubre, pero las probabilidades para diciembre siguen siendo elevadas, cerca del 89%, según Prime Terminal.
La atención de los operadores se está desplazando hacia la reunión de la Fed de la próxima semana, junto con la publicación del indicador de inflación favorito del banco central estadounidense, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente.
Esta semana, los operadores están pendientes de la publicación de las Solicitudes Iniciales de Desempleo de EE.UU. y del Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan de octubre.
Análisis técnico de XAU/USD: El Oro se consolida alrededor de 4.100$-4.200$
El precio del Oro continúa cotizando lateralmente dentro del rango de 4.100$-4.200$ por decimosexto día consecutivo. No existe un sesgo claro, pero el metal amarillo ha caído casi un 26% desde su máximo histórico cerca de 5.600$, lo que indica una tendencia bajista a medio plazo.
El momentum, medido por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), es bajista, pero el índice apunta modestamente al alza, una lectura mixta que sugiere que la consolidación continuará.
Por lo tanto, el camino de menor resistencia del XAU/USD es hacia abajo. El primer soporte es 4.100$. Una ruptura de este último expondrá el mínimo del 14 de octubre de 4.073$, seguido inmediatamente por el mínimo del ciclo del 29 de julio de 3.996$. Por debajo se encuentra el mínimo del 17 de julio en 3.959$ y el mínimo del año hasta la fecha (YTD) en 3.941$.
Para una reversión alcista, el XAU/USD enfrenta resistencia en 4.200$, en la media móvil simple (SMA) de 100 días en 4.235$, en la SMA de 50 días en 4.316$ y en 4.500$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjón Valencia
FXStreet
Christian Borjón comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
