El Oro desafía el IPP estadounidense mientras la caída de los rendimientos del Tesoro impulsa el repunte

El precio del Oro sube después de otro informe de inflación de EE.UU. el jueves. Aunque la lectura de la inflación mayorista de EE.UU. fue más alta de lo esperado, los inversores ya la habían descontado, reduciendo sus expectativas de línea dura en torno a la Reserva Federal (Fed). Esto generó un viento favorable para el metal amarillo, que se beneficia de entornos con tasas de interés más bajas. El XAU/USD cotiza en 4.148$, con una subida del 1.1%.

El Oro rebota mientras la caída de los rendimientos del Tesoro y la reducción de las expectativas de una subida de tasas de la Fed en octubre impulsan al Oro

Los precios del Oro se recuperaron tras un informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. al rojo vivo el miércoles, que llevó a los inversores a aumentar sus expectativas de línea dura en torno a la Fed. Sin embargo, hacia el final de la sesión, los operadores redujeron esas expectativas antes de la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) del jueves.

El IPP de EE.UU. en septiembre superó el umbral del 6%, debido en gran medida al aumento de los precios de la energía. El dato general superó las estimaciones del 5.3%, disparándose hasta el 6.3% interanual, mientras que la inflación subyacente aumentó del 4.8% al 5%, también por encima de las previsiones.

El Dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se estabilizaron inicialmente, antes de debilitarse, lo que supuso un viento favorable para el metal precioso. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide la evolución del valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas homólogas, cayó un 0.4% hasta 102.11. Al mismo tiempo, el rendimiento del bono de referencia estadounidense a 10 años cayó diez puntos básicos hasta el 5.089%.

Tras la publicación de los datos, los mercados monetarios esperan ahora un 26% de probabilidades de una subida de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en la reunión del 28 de octubre, aunque para diciembre descontaron una probabilidad del 92%.

Mientras tanto, los funcionarios de la Reserva Federal, encabezados por la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, y la gobernadora Michelle Bowman, afirmaron que podría no ser necesaria una subida inmediata de tasas.

Las ventas minoristas de EE.UU. en septiembre también se desaceleraron del 1.3% al 0.8% intermensual, pero se situaron por encima de las proyecciones de los economistas del 0.3%. Otros datos mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo correspondientes a la semana terminada el 10 de octubre se situaron en 199.000, por debajo de las previsiones de 200.000.

Los inversores también esperan los comentarios del presidente de la Fed, Kevin Warsh, en la reunión anual del Fondo Monetario Internacional, en busca de pistas de cara a la reunión de la Fed de este mes.

Análisis técnico del XAU/USD: El Oro vuelve a subir por encima de 4.100$, pero sigue siendo bajista

El miércoles, el Oro alcanzó un mínimo semanal de 4.073$, pero durante la sesión del jueves recuperó el nivel de 4.100$ y se mantiene cerca de 4.150$. A pesar de esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) sigue siendo bajista, aunque muestra señales de que los compradores están entrando.

Para una reversión alcista, los compradores necesitan superar los 4.200$ antes de probar la media móvil simple (SMA) de 100 días en 4.245$. Por encima se encuentra la SMA de 50 días en 4.334$.

Para una continuación bajista, el primer soporte del XAU/USD se encuentra en 4.100$. Una ruptura decisiva dejará expuesto el mínimo del 14 de octubre en 4.073$, seguido del mínimo del ciclo del 29 de julio en 3.996$ y, finalmente, el mínimo del 17 de julio en 3.959$. Por debajo se encuentra el mínimo anual en 3.941$.