El Euro gana mientras las expectativas menguantes de subidas de tasas de la Fed pesan sobre el USD; los riesgos geopolíticos limitan las subidas
- El EUR/USD se apoya en el rebote nocturno desde un mínimo de más de una semana en medio de un USD más débil.
- Las señales de enfriamiento de la inflación estadounidense moderan aún más las apuestas a una subida de la Fed y pesan sobre el Dólar.
- Los riesgos geopolíticos deberían limitar las pérdidas del dólar de refugio seguro y frenar las ganancias del par principal.
El par EUR/USD atrae a algunos compradores de seguimiento durante la sesión asiática del viernes y busca extender el modesto rebote del día anterior desde las proximidades de la marca psicológica de 1.1500, o un mínimo de más de una semana. Sin embargo, los precios al contado siguen confinados en un rango de dos semanas y actualmente cotizan por debajo de 1.1550 en medio de señales mixtas.
El informe del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., publicado el jueves, quedó por debajo de las estimaciones, lo que, junto con el débil Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., apuntó a una desaceleración de la inflación general. Esto da a la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. margen para mantener estables las tasas de interés, lo que mantiene al Dólar estadounidense (USD) deprimido por debajo de un mínimo de dos semanas, alcanzado el jueves, y ofrece cierto soporte al par EUR/USD.
La moneda común, por otro lado, recibe apoyo de la creciente aceptación de que el Banco Central Europeo (BCE) aplicará una última subida de tasas de 25 puntos básicos (pb) en su reunión de septiembre, ya que la inflación sigue por encima del objetivo del 2%. Sin embargo, las persistentes incertidumbres geopolíticas podrían limitar las pérdidas del dólar de refugio seguro y frenar a los alcistas de abrir apuestas agresivas sobre el par EUR/USD.
En los últimos acontecimientos, cazas de la OTAN derribaron un dron sobre el espacio aéreo letón a primera hora del viernes, mientras que Finlandia impuso una restricción temporal al tráfico aéreo y marítimo en el este del Golfo de Finlandia. A esto se suma que Reuters informó que Rusia derribó 15 drones cerca de su frontera con Finlandia y Estonia durante la noche, lo que marca una nueva escalada en un conflicto entre Rusia y Ucrania que ya supera los seis años.
Además, los operadores siguen incorporando la prima de riesgo bélico a raíz del enfrentamiento entre Estados Unidos e Irán por el Estrecho de Ormuz. A esto se suma que los hutíes respaldados por Irán en Yemen intensificaron los ataques contra buques en el Mar Rojo y el Estrecho de Bab el-Mandeb, y también reivindicaron un ataque con dron contra una refinería de Saudi Aramco, elevando el riesgo de un conflicto regional más amplio. Esto favorece a los alcistas del USD y debería limitar al par EUR/USD.
Gráfico de 4 horas del EUR/USD
Análisis Técnico
El par EUR/USD mantiene un modesto sesgo alcista a corto plazo por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 periodos en el gráfico de 4 horas. Dicho esto, se necesita una ruptura por encima del obstáculo del rango de negociación de dos semanas cerca de 1.1565 para respaldar nuevas ganancias. A la baja, el soporte inmediato se alinea con el límite inferior del rango cerca de 1.1500, con una demanda subyacente más fuerte en la EMA de 200 periodos alrededor de 1.1489. Este último refuerza el suelo más amplio para el par en este marco temporal.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Autor
Haresh Menghani
FXStreet
Haresh Menghani, Analista Financiero de Mercados y Editor de Noticias, se unión al equipo de FXStreet tras acumular 8 años de experiencia en análisis global de mercados financieros.
