El Dólar australiano se fortalece mientras los datos de inflación elevados impulsan las apuestas por una subida de tasas del RBA
- El IPC anual de Australia se disparó al 4.3% en septiembre, superando las previsiones y rebasando el objetivo del RBA del 2–3%.
- Los operadores elevaron al 78% las probabilidades de una subida de tipos del RBA en noviembre tras el informe de inflación más alta de lo esperado.
- La gobernadora del RBA, Bullock, advirtió que la inflación sigue siendo demasiado alta, aunque no ofreció una orientación firme sobre las medidas de política monetaria.
El AUD/JPY amplía sus ganancias por cuarto día consecutivo y cotiza alrededor de 111.30 durante el horario asiático del miércoles. El cruce de divisas gana apoyo mientras el Dólar australiano (AUD) recibe respaldo tras la publicación del informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) nacional.
La inflación del IPC de Australia subió al 4.3% interanual en septiembre, desde el 4.0% de agosto y ligeramente por encima de la previsión del mercado del 4.2%. En términos mensuales, el IPC subió un 0.8%, acelerándose desde el aumento previo del 0.4% y superando las expectativas del 0.7%. Mientras tanto, el IPC medio recortado, una medida clave de la inflación subyacente, aumentó un 0.3% intermensual y avanzó un 3.7% interanual.
Este repunte llevó a la inflación aún más por encima de la banda objetivo del 2–3% del Banco de la Reserva de Australia (RBA), impulsando significativamente las expectativas de una subida de los tipos de interés en la reunión del RBA del 3 de noviembre. En respuesta a los datos, los operadores elevaron al 78% la probabilidad de una subida de tipos en noviembre, desde el 70% previo al informe. La gobernadora del RBA, Bullock, señaló que la inflación sigue siendo demasiado alta y enfatizó que la demanda general continúa superando a la oferta, aunque no ofreció una orientación explícita sobre la próxima decisión de la junta.
El Yen japonés (JPY) enfrenta vientos en contra frente a sus principales pares debido al aumento de los precios del petróleo crudo, que ejercen nuevas presiones sobre los costes de las principales economías importadoras de energía. Los precios del petróleo subieron mientras los mercados financieros globales seguían los resultados electorales en curso en Israel, que podrían cambiar el rumbo del conflicto en Oriente Medio.
Los sondeos a pie de urna sugieren unas elecciones muy reñidas y muestran al primer ministro Benjamin Netanyahu empatado con el líder de la oposición, Gadi Eisenkot, dejando a ninguno de los dos bloques con una mayoría clara mientras continúa el recuento. A pesar del punto muerto, los resultados preliminares apuntan a un menor apoyo a Netanyahu, quien ha sido una figura dominante en la política israelí mientras lideraba al país durante casi tres años de conflicto.
De cara al futuro, los participantes del mercado vigilan de cerca las reuniones clave de los bancos centrales previstas para esta semana. Se prevé ampliamente que tanto la Reserva Federal como el Banco de Japón mantengan estables los tipos de interés, mientras los inversores evalúan la posibilidad de posibles ajustes de política monetaria en diciembre.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
