El Dólar australiano encuentra un nuevo impulso mientras la inflación sorprende antes de la decisión de la Fed

El AUD/USD avanza el miércoles, subiendo un 0.17% para cotizar en torno a 0.7035 al momento de escribir. El Dólar australiano (AUD) se beneficia de unos datos de inflación superiores a lo esperado, lo que refuerza las expectativas de otra subida de los tipos de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

Según los datos publicados el miércoles por la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS), el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Australia subió un 4.3% interanual en septiembre, frente al 4% de agosto y a las expectativas del mercado del 4.2%. En términos mensuales, los precios al consumidor aumentaron un 0.8%, superando también las previsiones del 0.7% y tras subir un 0.4% el mes anterior.

Las presiones inflacionarias también siguen siendo elevadas en el tercer trimestre, con un aumento de los precios al consumo del 1.3% intertrimestral, frente al 0.6% del segundo trimestre. Mientras tanto, la inflación subyacente, medida por el IPC medio recortado, aumentó un 0.3% intermensual y un 3.7% interanual en septiembre.

Estas cifras confirman la persistencia de las presiones inflacionarias en la economía australiana, complicando las perspectivas de política monetaria del RBA. Mientras el banco central busca controlar la inflación, la última aceleración de los precios al consumo alimenta las especulaciones sobre una posible subida de las tasas de interés ya en su reunión de noviembre.

La perspectiva de un mayor endurecimiento monetario respalda al Dólar australiano, ya que los inversores anticipan rendimientos potencialmente más elevados en los activos denominados en esta divisa. Esta dinámica beneficia al AUD/USD, aunque las próximas decisiones de política monetaria de EE.UU. podrían influir en la dirección del par.

En Estados Unidos (EE.UU.), la atención se centra en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), prevista para el miércoles. Los mercados esperan ampliamente que el banco central mantenga sin cambios su tasa de interés de referencia dentro del rango del 3.75%-4.00%, tras una subida de 25 puntos básicos (pb) en septiembre.

Según la herramienta FedWatch del CME, los inversores asignan solo alrededor de un 9% de probabilidad a otra subida de tasas en esta reunión, a pesar de las persistentes presiones inflacionarias en EE.UU. El IPC anual estadounidense se aceleró notablemente hasta el 3.7% interanual en septiembre, frente al 3.4% anterior. Sin embargo, los mercados siguen anticipando otra ronda de endurecimiento monetario en diciembre, lo que podría limitar las pérdidas del Dólar estadounidense (USD) y frenar nuevas ganancias del AUD/USD.

En este contexto, los comentarios del presidente de la Fed, Kevin Warsh, durante su rueda de prensa posterior a la reunión serán examinados minuciosamente. Warsh reiteró recientemente su compromiso con la estabilidad de los precios, al tiempo que hizo hincapié en que no quiere prejuzgar las próximas decisiones de política monetaria.

Por lo tanto, los inversores buscarán pistas sobre si la Fed pretende continuar con su ciclo de endurecimiento monetario antes de finales de año. Un tono más agresivo podría respaldar al dólar estadounidense, mientras que un mensaje más prudente podría permitir que el AUD/USD prolongue su avance, ya que las expectativas de unas tasas de interés australianas más altas siguen favoreciendo al Aussie.

Análisis técnico del AUD/USD

En el gráfico de una hora, el AUD/USD cotiza en 0.7037 y mantiene un sesgo alcista moderado, al situarse por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en 0.7026 y de la SMA de 200 períodos en 0.7010, mientras que el soporte de la línea de tendencia ascendente se sitúa cerca de 0.7020. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos se sitúa alrededor de 56, lo que apunta a un impulso alcista constante, aunque no sobre扩endido, mientras el par se consolida justo por debajo de la resistencia a corto plazo.

Al alza, la resistencia inmediata se encuentra en la barrera horizontal alrededor de 0.7040, seguida de 0.7055 y después 0.7075, donde es probable que la oferta aumente si el avance se prolonga. A la baja, el soporte inicial se sitúa en la SMA de 100 períodos cerca de 0.7026, antes de la región de la línea de tendencia alrededor de 0.7020, mientras que la SMA de 200 períodos en 0.7010 ofrecería un colchón más profundo si los compradores intradiarios dan un paso atrás.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)