El Dólar australiano avanza ligeramente ante la debilidad moderada del Dólar estadounidense; el potencial alcista parece limitado
- El AUD/USD gana cierto impulso positivo mientras el USD sigue deprimido en medio de unos rendimientos de los bonos estadounidenses más bajos.
- La incertidumbre en Oriente Medio y la postura agresiva de la Fed podrían ayudar a limitar pérdidas más profundas para el Dólar como activo refugio.
- La disminución de las apuestas por una subida de tasas del RBA podría limitar al Aussie, lo que justifica cierta cautela entre los operadores alcistas.
El par AUD/USD avanza ligeramente durante la sesión asiática del viernes, con la intención de continuar el rebote nocturno desde el límite inferior del rango semanal en medio de un Dólar estadounidense (USD) más débil. Sin embargo, los precios al contado carecen de convicción alcista y actualmente cotizan por encima de la zona media de 0.6900, con una subida de poco más del 0.10% en el día.
El presidente Donald Trump dijo el jueves que EE.UU. no reanudará los ataques militares contra Irán antes de las elecciones legislativas de mitad de mandato del 3 de noviembre, lo que mantiene limitados los precios del petróleo crudo y reduce las preocupaciones sobre una inflación descontrolada. A esto se suma que una subasta de bonos a 30 años registró una sólida demanda y provocó una caída correctiva de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, lo que mantiene deprimido al USD por debajo de un máximo de 18 meses y actúa como viento de cola para el AUD/USD.
Mientras tanto, el riesgo geopolítico sigue presente en medio del enfrentamiento entre EE.UU. e Irán por el programa nuclear de Teherán. De hecho, los medios estatales, citando al jefe de la Organización de Energía Atómica de Irán, Mohammad Eslami, informaron de que el país no detendrá el enriquecimiento de uranio ni renunciará a sus reservas de uranio. Además, la intensificación de los combates entre los hutíes respaldados por Irán en Irán y Arabia Saudí podría ofrecer cierto apoyo al Dólar como activo refugio.
A esto se suma que la postura agresiva de la Reserva Federal (Fed) estadounidense podría limitar pérdidas más profundas del USD y limitar al par AUD/USD en medio de la disminución de las apuestas por otra subida de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Esto justifica cierta cautela entre los alcistas y hace prudente esperar compras sólidas de continuación antes de posicionarse para una extensión de la recuperación del par desde la zona de 0.6900, o su nivel más bajo desde principios de julio, alcanzado la semana pasada.
El AUD se consolida mientras UOB minimiza el alcance de una caída sostenida
Los estrategas de UOB Group señalan que su expectativa anterior de que el AUD/USD «subiera ligeramente dentro de un rango de 0.6965/0.6995» se vio alterada cuando el par cayó hasta un mínimo de 0.6943. Sin embargo, destacan que «a pesar del descenso relativamente rápido, no ha habido un aumento claro del impulso bajista y es poco probable que se produzca un descenso sostenido del AUD». A corto plazo, UOB espera ahora que el Aussie «se negocie en un rango entre 0.6935 y 0.6975», lo que sugiere un periodo de consolidación en lugar de una prolongación del último retroceso.
Gráfico de 4 horas del AUD/USD
Análisis Técnico
El par AUD/USD mantiene un tono bajista a corto plazo por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas y de una densa banda de Fibonacci por encima. Los precios al contado siguen limitados inicialmente por el retroceso del 23.6% en 0.6983, mientras que el nivel del 38.2% en 0.7032 refuerza la idea de un potencial alcista limitado, mientras la tendencia bajista general desde el máximo de 0.7237 siga vigente. A la baja, el soporte estructural inicial aparece en el mínimo del ciclo en 0.6905, donde los compradores podrían intentar frenar la caída.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Haresh Menghani
FXStreet
Haresh Menghani, Analista Financiero de Mercados y Editor de Noticias, se unión al equipo de FXStreet tras acumular 8 años de experiencia en análisis global de mercados financieros.
