Acciones: Un IPC elevado y los temores sobre la IA arrastran a la baja a las acciones – Deutsche Bank

Los analistas de Deutsche Bank informan de que la renta variable estadounidense se vendió masivamente, ya que un sólido dato del IPC de EE.UU. y el aumento de los temores en torno a la operativa de IA pesaron sobre los activos de riesgo. El S&P 500 registró su peor comportamiento desde julio, mientras que los futuros apuntan a nuevas caídas. Los diferenciales de crédito se ampliaron y los valores expuestos a la IA, incluidos los semiconductores, experimentaron una debilidad pronunciada, reforzando una perspectiva cautelosa para la renta variable a corto plazo.

El peor comportamiento del S&P desde julio

"Mientras tanto, en lo que respecta a la renta variable, estos acontecimientos llevaron al S&P 500 (-1.11%) a registrar su peor comportamiento desde julio, y los futuros del índice bajan otro -0.50% esta mañana. Además, se produjo una enorme liquidación en Asia durante la noche, con el KOSPI (-7.04%) y el Nikkei (-5.08%) desplomándose, y el KOSPI incluso activó antes un mecanismo de interrupción de la cotización dada la magnitud de las caídas."

"En cuanto a los catalizadores, varios valores más expuestos a la IA ya se han visto sometidos a una presión creciente en los últimos días. Por ejemplo, mencionamos en la edición de ayer que el contrato de CDS a 5 años de CoreWeave superó los 1000 puntos básicos intradía el martes, lo que puso de relieve el nerviosismo de algunos inversores de crédito ante el perfil de apalancamiento de la compañía. Sin embargo, ayer sus CDS subieron otros +136 puntos básicos, cerrando en 1118 puntos básicos, y el precio de las acciones de la compañía cayó un -15.46% durante la jornada."

"Además, esta presión empezó a hacerse notar de forma más generalizada, especialmente entre aquellas empresas que han sido objeto de un intenso escrutinio por parte de los inversores de crédito debido a sus grandes necesidades de gastos de capital. Esto provocó fuertes pérdidas en otros valores, con Oracle (-8.83%) registrando su mayor caída desde junio, mientras que el índice de semiconductores de Filadelfia (-4.30%) encadenó su sexta caída consecutiva por primera vez en más de un año. De hecho, esto deja ahora al índice con una caída del -11.6% durante esas 6 sesiones."

"Anteriormente, en Europa, los activos del continente registraron ayer un comportamiento relativamente mejor, aunque con una fuerte divergencia generalizada. En lo que respecta a la renta variable, el balance agregado fue positivo, con el STOXX 600 (+0.43%) subiendo hasta máximos de dos semanas. Sin embargo, algunos índices registraron ganancias, como el FTSE 100 (+0.70%) y el CAC 40 (+0.58%), mientras que el FTSE MIB de Italia cayó un -0.61%"

(Este artículo se creó con la ayuda de una herramienta de Inteligencia Artificial y fue revisado por un editor. Más información.)