La incertidumbre de la Fed abre nuevas oportunidades para el Oro

El Oro está siendo influido simultáneamente por la demanda de activos refugio, las expectativas sobre las tasas de interés de la Reserva Federal y los movimientos del dólar estadounidense. En el corto plazo, importa si los nuevos datos de inflación de EE.UU. provocan una postura más de línea dura por parte del banco central estadounidense.

La incertidumbre persiste sobre el próximo movimiento de la Fed. La inflación de EE.UU. se aceleró al 3.7% interanual en septiembre, mientras que la inflación subyacente se situó en el 2.6%. Mientras tanto, el presidente de la Fed, Kevin Warsh, no dio una señal clara de otra subida de tasas en octubre, aliviando las preocupaciones de los inversores sobre un mayor endurecimiento.

Las tensiones en Oriente Medio y las preocupaciones sobre las finanzas públicas están respaldando la demanda de activos refugio. Al mismo tiempo, el aumento de los precios del petróleo podría sostener las presiones inflacionarias y complicar cualquier movimiento de los bancos centrales hacia una relajación de la política monetaria.

El trasfondo fundamental para el XAU/USD el 16 de octubre es mixto. Un dólar estadounidense más débil, menores rendimientos de los bonos y la demanda de ETF respaldan al oro, mientras que el aumento de la inflación en EE.UU. y el riesgo de una subida de tasas de la Fed limitan nuevas ganancias. La atención sigue centrada en nuevas señales de la Fed y en los movimientos de los rendimientos de los bonos del gobierno.

Análisis técnico del Oro

En el gráfico de 4 horas, el Oro completó una onda bajista en 4.071 USD antes de formar una corrección alcista hacia 4.184 USD. El mercado continúa consolidándose por debajo de la resistencia en 4.231 USD. La tendencia principal sigue siendo bajista, pero la estructura local permite el próximo movimiento alcista hacia 4.220 USD. Un cierre por encima de este nivel abriría el camino hacia un movimiento hacia 4.231 USD. Una ruptura por debajo del rango abriría el camino a un descenso hacia el soporte en 4.123 USD, con margen para que la onda bajista continúe hacia 4.060 USD y 4.022 USD. El indicador MACD muestra un impulso positivo en recuperación, pero la línea de señal sigue por debajo de cero, lo que indica que la subida actual es correctiva.

En el gráfico de 1 hora, el mercado rompió por encima de 4.145 USD y desarrolló un impulso alcista hacia la resistencia en 4.185 USD. El precio ahora se consolida cerca de 4.175 USD mientras intenta continuar al alza. Un cierre por encima de 4.185 USD abriría el camino hacia 4.220 USD, donde se espera que los compradores se enfrenten a una prueba. Un escenario alternativo contempla un regreso a 4.145 USD, seguido de un descenso hacia 4.123 USD. Una ruptura por debajo de este soporte aumentaría la probabilidad de que se desarrolle una onda bajista hacia 4.060 USD. Las líneas de señal del oscilador Estocástico están por encima de 50 y apuntando al alza, confirmando la ventaja de los compradores a corto plazo. Al mismo tiempo, la aproximación del indicador al territorio de sobrecompra aumenta la probabilidad de una corrección a corto plazo antes del siguiente movimiento. El escenario prioritario sigue siendo una prueba del límite superior del rango actual, seguida de una evaluación de la reacción del mercado ante la resistencia.

Conclusión

El Oro navega en un trasfondo mixto marcado por la demanda de refugio seguro, la incertidumbre en torno a la Fed y los movimientos del dólar estadounidense. Aunque la inflación de EE.UU. se aceleró al 3.7% en septiembre, la falta de una señal clara por parte del presidente de la Fed, Warsh, sobre una subida de tasas en octubre ha aliviado las preocupaciones sobre un mayor endurecimiento, respaldando al oro. Un dólar estadounidense más débil, menores rendimientos de los bonos y la demanda de ETF respaldan aún más al metal, aunque el aumento de los precios del petróleo y los riesgos inflacionarios persistentes limitan nuevas ganancias. Técnicamente, el Oro se encuentra en una corrección alcista dentro de una tendencia bajista más amplia, con resistencia en 4.185 USD y 4.220 USD, y soporte en 4.145 USD y 4.123 USD. Una ruptura por encima de la resistencia podría abrir el camino hacia 4.231 USD, mientras que una ruptura por debajo del soporte abriría el camino hacia 4.060 USD y 4.022 USD. La dirección a corto plazo dependerá de las señales de la Fed y de los movimientos en los rendimientos de los bonos.