Pronóstico del Precio del AUD/USD: Se mantiene por encima de 0.7000 mientras los alcistas esperan una ruptura por encima de la barrera de la SMA de 100
- El AUD/USD tiene dificultades para capitalizar las modestas ganancias de la sesión asiática hasta la resistencia clave de la SMA de 100 días.
- Las expectativas de una subida de tasas de la Fed y los riesgos geopolíticos siguen apuntalando al USD, limitando la subida del par.
- Las expectativas de línea dura del RBA apoyan al Dólar australiano mientras los operadores esperan la decisión del FOMC del miércoles.
El par AUD/USD vuelve a fracasar cerca de la media móvil simple (SMA) de 100 días, recortando parte de las modestas ganancias de la sesión asiática del martes y acercándose de nuevo a un máximo de un mes, que tocó el día anterior. Sin embargo, el precio al contado se mantiene por encima de la marca psicológica de 0.7000, lo que aconseja cautela a los operadores bajistas antes de los riesgos asociados a los datos clave y al evento del banco central.
Las cifras mensuales de inflación al consumo de Australia se publicarán el miércoles, seguidas de la esperada decisión de política monetaria del FOMC. Se espera que la Reserva Federal estadounidense (Fed) mantenga las tasas de interés sin cambios al término de una reunión de política monetaria de dos días, lo que sugiere que la atención se centrará en el comunicado de política monetaria adjunto y en los comentarios del presidente de la Fed, Kevin Warsh, durante la conferencia de prensa posterior a la reunión. Además, los datos macroeconómicos de EE.UU. –el informe preliminar del PIB del tercer trimestre y el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE), que se publicarán el jueves– serán analizados en busca de más pistas sobre la trayectoria de la política de la Fed. Las perspectivas, a su vez, influirán en el Dólar estadounidense (USD) y proporcionarán un nuevo impulso al par AUD/USD.
Mientras tanto, la creciente aceptación de que el banco central estadounidense elevará los costes de endeudamiento en diciembre, en medio de las preocupaciones inflacionarias derivadas de los elevados precios de la energía, junto con las incertidumbres geopolíticas, actúa como viento de cola para el Dólar. De hecho, el Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, avanza por tercer día consecutivo y limita la subida del par AUD/USD. Sin embargo, las expectativas de línea dura sobre las tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) actúan como viento de cola para el Dólar australiano y ayudan a limitar la caída de la divisa. Por ello, será prudente esperar a una ruptura convincente por debajo de la cifra redonda de 0.7000 antes de confirmar que la reciente recuperación desde un mínimo de varios meses ha perdido fuerza.
Desde una perspectiva técnica, el precio al contado mantiene un tono limitado cerca de la SMA de 100 días, presionando actualmente el retroceso de Fibonacci del 38.2% en 0.7025 y manteniendo frágil el sesgo general pese a los indicadores de impulso ligeramente positivos. De hecho, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) alrededor de 51 y un indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) ascendente por encima de la línea cero apuntan a una recuperación tentativa más que a un giro alcista claro, mientras el par AUD/USD permanece por debajo de la barrera técnica mencionada. Sin embargo, un cierre diario por encima de este grupo de niveles abriría el camino hacia el retroceso del 50% en 0.7065 y el nivel del 61.8% en 0.7105, mientras que el retroceso del 78.6% en 0.7162 actuaría como un techo más fuerte a medio plazo.
A la baja, el soporte inicial aparece en el retroceso de Fibonacci del 23.6% cerca de 0.6976, antes del mínimo estructural alrededor de 0.6895, cuya ruptura reavivaría la tendencia bajista general y anularía el repunte actual del impulso.
(El análisis técnico de esta historia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
AUD/USD gráfico diario
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Haresh Menghani
FXStreet
Haresh Menghani, Analista Financiero de Mercados y Editor de Noticias, se unión al equipo de FXStreet tras acumular 8 años de experiencia en análisis global de mercados financieros.
